Сравнение CHWY vs TSCO

Тикер 1

Тикер 2

CHWY8

33TSCO

Сравнение Chewy, Inc. (CHWY) и Tractor Supply Company (TSCO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специализированная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TSCO крупнее в 2.0× (16,61 млрд $ vs 8,25 млрд $). По мультипликатору P/E TSCO оценён рынком дешевле: 15.43 против 37.52 у CHWY (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CHWY — 51.43%, у TSCO — 42.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TSCO удерживает чистую маржу на уровне 6.91%, опережая CHWY (1.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TSCO обеспечивает 2.93% годовой доходности, CHWY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 33:8 — убедительное преимущество TSCO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Chewy, Inc.

CHWYNYSE

19,93 $-0,24 $ (-1,19%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 8,25 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Tractor Supply Company

TSCONASDAQ

31,67 $-0,02 $ (-0,06%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 16,61 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.1

Качество

7.0

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CHWYTSCO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSCO с P/E 15.43 (у CHWY — 37.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CHWY: 0.66 vs 1.06 у TSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TSCO — 6.64, у CHWY — 16.79. EV/EBITDA TSCO — 11.68, у CHWY — 20.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CHWY (51.43% vs 42.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSCO — 6.91%, у CHWY — 1.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHWY — 1.12, у TSCO — 2.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHWY ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHWYTSCO

Показатель	CHWY	TSCO
Мультипликаторы оценки
P/E	37.52	15.43
P/B	16.79	6.64
P/S	0.66	1.06
PEG	-0.88	15.58
EV/EBITDA	20.26	11.68
Рентабельность
ROE	51.43%	42.57%
ROA	6.20%	9.27%
Валовая маржа	29.52%	32.46%
Операц. маржа	2.10%	9.28%
Чистая маржа	1.77%	6.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	2.55
Текущая ликв.	0.88	1.38
Быстрая ликв.	0.51	0.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.93%
Коэфф. выплат	0.00%	45.47%
EPS	$0.54	$2.05
Балансовая стоим.	$1.20	$4.78

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CHWY составляет 29.3 (зона перепроданности), у TSCO — 32.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CHWY на -19.3%, TSCO на -20.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHWY — 31.1 (выраженный тренд), TSCO — 59.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TSCO менее волатилен — бета 0.55 против 0.79 у CHWY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CHWY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHWYTSCO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHWY	TSCO
Осцилляторы
RSI (14)	29.25	32.33
Stochastic %K	12.87	49.56
CCI (20)	-138.45	-41.80
MFI	15.59	44.25
Williams %R	-87.13	-50.44
MACD гистограмма	-0.39	0.48
Momentum (10)	-4.42	-0.07
Тренд
ADX	31.15	58.96
Цена vs EMA 9	-6.48%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-12.43%	-5.04%
Цена vs SMA 50	-19.26%	-20.72%
Цена vs SMA 200	-36.43%	-38.20%
Объём
CMF	-0.30	-0.27
Volume Ratio	157.16	67.11
Волатильность и статистика
Beta	0.79	0.55
ATR %	5.68%	3.92%
Sharpe (1г)	-1.59	-1.75
RS Rating	3.00	9.00
52w от хая	-58.52	-50.51
BB ширина	33.73	25.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CHWY — 12,60 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CHWY — 222,80 млн $, TSCO — 1,10 млрд $. TSCO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHWY — 562,40 млн $, TSCO — 740,49 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHWY	TSCO
Выручка	12,60 млрд $	15,52 млрд $
Чистая прибыль	222,80 млн $	1,10 млрд $
EPS (TTM)	$0.53	$2.07
Операц. Cash Flow	691,60 млн $	1,64 млрд $
Free Cash Flow	562,40 млн $	740,49 млн $

Дивиденды

TSCO выплачивает дивиденды с доходностью 2.93% годовых, тогда как CHWY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CHWY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHWY	TSCO
Див. доходность	—	2.93%
Годовые дивиденды	—	$0.48
Коэфф. выплат	—	45.47%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-25.42%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CHWY приходится на июне (+11.09%), а TSCO — на ноябре (+6.40%). Наименее удачные месяцы: CHWY — сентябрь (-13.91%), TSCO — сентябрь (-3.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSCO: +9.39% против +8.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHWY

-0.6

-2.5

-4.2

-4.0

+5.9

+11.1

-1.2

+0.1

-13.9

+4.1

+8.0

+5.3

TSCO

+1.0

+0.4

+1.0

+0.4

-0.7

+3.0

+0.9

+2.0

-3.2

-0.7

+6.4

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chewy, Inc. или Tractor Supply Company?

По P/E Tractor Supply Company оценена ниже: 15.43 против 37.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CHWY или TSCO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHWY — 51.43%, TSCO — 42.57%. Преимущество у CHWY.

Какие дивиденды у Chewy, Inc. и Tractor Supply Company?

Tractor Supply Company выплачивает дивиденды с доходностью 2.93%. Chewy, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Chewy, Inc. или Tractor Supply Company?

Выручка CHWY за TTM — 12,60 млрд $, TSCO — 15,52 млрд $. TSCO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHWY или TSCO?

Чистая маржа CHWY — 1.77%, TSCO — 6.91%. TSCO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHWY или TSCO?

Технический скоринг: CHWY — 27/100, TSCO — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHWY или TSCO?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:33 в пользу TSCO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией