Сравнение CHTR vs CMCSA

Тикер 1

Тикер 2

CHTR9

31CMCSA

Charter Communications, Inc. (CHTR) и Comcast Corporation (CMCSA) представляют одну индустрию — «Телеком-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMCSA крупнее в 4.9× (89,59 млрд $ vs 18,31 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CHTR — P/E 3.68 vs 4.84 у CMCSA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CHTR (30.84% vs 19.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CMCSA — 14.85%, у CHTR — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: CMCSA обеспечивает 5.31% годовой доходности, CHTR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 11/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 31:9 в пользу CMCSA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Charter Communications, Inc.

CHTRNASDAQ

148,90 $+4,29 $ (+2,97%)

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 18,31 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

8.8

Качество

5.5

Рост

4.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Comcast Corporation

CMCSANASDAQ

25,08 $+0,20 $ (+0,80%)

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 89,59 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

5.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CHTRCMCSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CHTR оценён рынком дешевле: 3.68 против 4.84 у CMCSA (разница составляет 24.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CHTR оценён ниже: 0.33 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CMCSA — 3.87, у CHTR — 5.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CHTR — 30.84%, у CMCSA — 19.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CMCSA удерживает чистую маржу на уровне 14.85%, опережая CHTR (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CHTR — 5.86, у CMCSA — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CHTR ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CHTRCMCSA

Показатель	CHTR	CMCSA
Мультипликаторы оценки
P/E	3.68	4.84
P/B	1.11	1.02
P/S	0.33	0.71
PEG	1.16	0.20
EV/EBITDA	5.55	3.87
Рентабельность
ROE	30.84%	19.63%
ROA	3.19%	7.15%
Валовая маржа	43.26%	61.67%
Операц. маржа	24.11%	15.29%
Чистая маржа	9.03%	14.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.86	1.07
Текущая ликв.	0.40	0.87
Быстрая ликв.	0.40	0.87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	5.31%
Коэфф. выплат	0.00%	26.44%
EPS	$39.31	$5.14
Балансовая стоим.	$167.90	$24.42

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 11/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CHTR — 31.5, CMCSA — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CHTR на -26.8%, CMCSA на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CHTR — 37.7 (выраженный тренд), CMCSA — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CMCSA — 0.21, CHTR — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CHTR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CHTRCMCSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CHTR	CMCSA
Осцилляторы
RSI (14)	31.48	35.95
Stochastic %K	20.79	20.45
CCI (20)	-79.61	-75.55
MFI	36.13	14.03
Williams %R	-79.21	-79.55
MACD гистограмма	-0.13	-0.02
Momentum (10)	-11.91	-1.16
Тренд
ADX	37.67	25.73
Цена vs EMA 9	-2.14%	-0.39%
Цена vs EMA 20	-11.08%	-3.46%
Цена vs SMA 50	-26.84%	-9.63%
Цена vs SMA 200	-35.52%	-12.22%
Объём
CMF	-0.50	-0.36
Volume Ratio	66.87	78.56
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.21
ATR %	6.62%	3.03%
Sharpe (1г)	-2.09	-1.01
RS Rating	1.00	18.00
52w от хая	-66.16	-27.00
BB ширина	54.76	16.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CHTR генерирует 54,77 млрд $, CMCSA — 123,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CHTR — 4,99 млрд $, CMCSA — 20 млрд $. CMCSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CHTR — 4,42 млрд $, CMCSA — 21,89 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CHTR	CMCSA
Выручка	54,77 млрд $	123,71 млрд $
Чистая прибыль	4,99 млрд $	20 млрд $
EPS (TTM)	$36.90	$5.41
Операц. Cash Flow	16,08 млрд $	33,64 млрд $
Free Cash Flow	4,42 млрд $	21,89 млрд $

Дивиденды

CMCSA выплачивает дивиденды с доходностью 5.31% годовых, тогда как CHTR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CMCSA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CHTR не имеет дивидендной истории.

Показатель	CHTR	CMCSA
Див. доходность	—	5.31%
Годовые дивиденды	—	$0.99
Коэфф. выплат	—	26.44%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CHTR показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.05%), CMCSA — в ноябре (+5.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CHTR — сентябрь (-3.88%), CMCSA — сентябрь (-3.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMCSA: +3.08% против +1.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CHTR

+2.6

-2.2

-2.6

-1.3

+2.6

+2.8

+3.0

-3.9

-2.2

+2.0

-2.5

CMCSA

+2.3

-1.4

-1.8

-0.5

+2.1

-0.0

+2.8

+1.6

-3.7

-3.2

+5.0

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Charter Communications, Inc. или Comcast Corporation?

Мультипликатор P/E у Charter Communications, Inc. ниже (3.68 vs 4.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CHTR или CMCSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CHTR — 30.84%, CMCSA — 19.63%. Преимущество у CHTR.

Какие дивиденды у Charter Communications, Inc. и Comcast Corporation?

Comcast Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 5.31%. Charter Communications, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Charter Communications, Inc. или Comcast Corporation?

Выручка CHTR за TTM — 54,77 млрд $, CMCSA — 123,71 млрд $. CMCSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CHTR или CMCSA?

Чистая маржа CHTR — 9.03%, CMCSA — 14.85%. CMCSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CHTR или CMCSA?

Технический скоринг: CHTR — 11/100, CMCSA — 15/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CHTR или CMCSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:31 в пользу CMCSA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией