Сравнение CFLT vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CFLT имеет отрицательный P/E (-36.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CRM прибылен с P/E 22.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CRM оценён ниже: 4.12 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 9.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CFLT отрицательный (-26.98%), что говорит об убыточности. CRM генерирует прибыль с ROE 12.37%. По этому критерию преимущество однозначно. CFLT убыточен — чистая маржа -25.31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CFLT — 0.95, CRM — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CFLT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -36.93 | 22.58 | |
| P/B | 9.33 | 2.85 | |
| P/S | 9.50 | 4.12 | |
| PEG | -1.55 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | -37.89 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -26.98% | 12.37% | |
| ROA | -9.89% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 74.30% | 77.68% | |
| Операц. маржа | -30.90% | 21.46% | |
| Чистая маржа | -25.31% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 3.83 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 3.83 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.28% | |
| EPS | $-0.84 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $3.32 | $63.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CFLT: скоринг 65/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CFLT — 73.3, CRM — 50.6. CFLT в зоне зона перекупленности, а CRM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CFLT выше на 1.4%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), CRM — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: CFLT — 36.6 (выраженный тренд), CRM — 13.3 (нет тренда). CFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CRM. Волатильность: бета CRM — 0.63, CFLT — 1.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CFLT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 73.35 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 97.53 | 60.73 | |
| CCI (20) | 291.39 | -8.92 | |
| MFI | 72.27 | 50.33 | |
| Williams %R | -2.47 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.29 | |
| Momentum (10) | 0.24 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.65 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.59% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.35% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +24.68% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.25 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 0.00 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.46 | 0.63 | |
| ATR % | 0.35% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -1.29 | |
| RS Rating | 62.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -0.03 | -37.56 | |
| BB ширина | 1.27 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CFLT генерирует 1,17 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CRM зарабатывает 7,46 млрд $, а CFLT фиксирует убыток (-295,27 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CFLT генерирует 60,68 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CFLT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,17 млрд $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -295,27 млн $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.86 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 64,27 млн $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 60,68 млн $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, CFLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CFLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CFLT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.28% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CFLT показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+14.03%), CRM — в августе (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CFLT — июль (-9.63%), для CRM — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Confluent, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — CFLT или CRM?
Какие дивиденды у Confluent, Inc. и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Confluent, Inc. или Salesforce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CFLT или CRM?
Что лучше купить — CFLT или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией