Сравнение CERT vs CVS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CERT имеет отрицательный P/E (-48.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CVS прибылен с P/E 40.50. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CVS оценён ниже: 0.29 против 1.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CERT — 0.72, у CVS — 1.53. CERT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CERT — 5.43, у CVS — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CERT работает в убыток — ROE -1.43%, тогда как CVS показывает рентабельность 3.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CERT (-3.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CERT — 0.01, у CVS — 1.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CVS ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CERT | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -48.79 | 40.50 | |
| P/B | 0.72 | 1.53 | |
| P/S | 1.73 | 0.29 | |
| PEG | -0.07 | -0.90 | |
| EV/EBITDA | 5.43 | 16.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.43% | 3.87% | |
| ROA | -1.01% | 1.16% | |
| Валовая маржа | 58.12% | 13.87% | |
| Операц. маржа | 4.13% | 1.46% | |
| Чистая маржа | -3.60% | 0.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 1.01 | |
| Текущая ликв. | 1.88 | 0.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.88 | 0.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.85% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 116.10% | |
| EPS | $-0.10 | $2.30 | |
| Балансовая стоим. | $6.45 | $60.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVS: скоринг 82/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CERT — 29.5, CVS — 65.5. CERT в зоне зона перепроданности, а CVS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVS выше на 16.6%, CERT — ниже на -20.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CVS выше SMA 200 (+20.3%), CERT — ниже (-47.1%). Долгосрочный тренд в пользу CVS. ADX: CERT — 32.8 (выраженный тренд), CVS — 45.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVS — 0.25, CERT — 1.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CERT составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CERT | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.46 | 65.50 | |
| Stochastic %K | 10.97 | 71.44 | |
| CCI (20) | -103.19 | 70.71 | |
| MFI | 30.10 | 61.07 | |
| Williams %R | -89.03 | -28.56 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | 0.43 | |
| Momentum (10) | -1.59 | 6.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.82 | 45.80 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.23% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -12.78% | +4.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -20.40% | +16.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.11% | +20.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.27 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 112.43 | 72.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.18 | 0.25 | |
| ATR % | 7.04% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -1.41 | 1.24 | |
| RS Rating | 2.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -66.35 | -5.23 | |
| BB ширина | 51.85 | 31.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CERT генерирует 418,84 млн $, CVS — 402,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CERT убыточен (чистая прибыль -1,59 млн $), тогда как CVS генерирует прибыль (1,77 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CERT — 94,56 млн $, CVS — 7,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CERT | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 418,84 млн $ | 402,07 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,59 млн $ | 1,77 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.01 | $1.40 | |
| Операц. Cash Flow | 96,33 млн $ | 10,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 94,56 млн $ | 7,81 млрд $ |
Дивиденды
CVS выплачивает дивиденды с доходностью 2.85% годовых, тогда как CERT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CVS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CERT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CERT | CVS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.85% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.33 | |
| Коэфф. выплат | — | 116.10% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CERT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.97%), CVS — в ноябре (+5.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CERT — май (-8.67%), CVS — октябрь (-2.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Certara, Inc. или CVS Health Corporation?
У кого выше рентабельность — CERT или CVS?
Какие дивиденды у Certara, Inc. и CVS Health Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Certara, Inc. или CVS Health Corporation?
Какая акция лучше по технике — CERT или CVS?
Что лучше купить — CERT или CVS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией