ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CEG vs FSLR

Тикер 1
Тикер 2
CEG11
30FSLR
Constellation Energy Corporation (CEG) и First Solar, Inc. (FSLR) — прямые конкуренты в индустрии «Электрогенерация», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CEG крупнее в 3.9× (103,24 млрд $ vs 26,74 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FSLR с P/E 15.33 (у CEG — 37.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FSLR (18.01% vs 13.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FSLR — 30.73%, у CEG — 10.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CEG выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как FSLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу FSLR сильнее: 82/100 против 18/100 у CEG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу FSLR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CEG
Constellation Energy Corporation
CEGNASDAQ
285,83 $+4,57 $ (+1,62%)
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 103,24 млрд $
ETP Rank5.2
Стоимость
2.7
Качество
6.2
Рост
3.6
Техника
1.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
8.5
Сезонность
9.0
FSLR
First Solar, Inc.
FSLRNASDAQ
248,88 $+11,02 $ (+4,63%)
Энергетика · Электрогенерация
Капитализация: 26,74 млрд $
ETP Rank7.3
Стоимость
5.6
Качество
9.7
Рост
8.7
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

CEGFSLR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FSLR выглядит привлекательнее: 15.33 против 37.81. Премия к оценке CEG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA FSLR — 10.06, у CEG — 20.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FSLR — 18.01%, у CEG — 13.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FSLR удерживает чистую маржу на уровне 30.73%, опережая CEG (10.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CEG — 0.67, у FSLR — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CEGFSLR
ПоказательCEGFSLRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37.8115.33
P/B2.972.58
P/S4.094.72
PEG1.790.49
EV/EBITDA20.9310.06
Рентабельность
ROE13.90%18.01%
ROA2.72%12.47%
Валовая маржа84.52%41.73%
Операц. маржа13.03%33.17%
Чистая маржа10.61%30.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.670.04
Текущая ликв.1.362.56
Быстрая ликв.1.172.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.58%0.00%
Коэфф. выплат19.71%0.00%
EPS$7.44$15.51
Балансовая стоим.$95.54$92.02

Технический анализ

FSLR набирает 82 из 100 по техническому скорингу, CEG — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CEG — 45.4 (нейтральная зона), FSLR — 64.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FSLR выше на 16.9%, CEG — ниже на -4.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FSLR выше SMA 200 (+6.1%), CEG — ниже (-13.4%). Долгосрочный тренд в пользу FSLR. ADX: CEG — 22.0 (слабый тренд), FSLR — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FSLR стабильнее (1.13 vs 1.45). Дневная волатильность (ATR%) CEG составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CEGFSLR
Общая оценка
18
82
Осцилляторы
31
69
Тренд
31
69
Объём
38
69
Волатильность
40
53
ИндикаторCEGFSLRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)45.3964.28
Stochastic %K34.6192.87
CCI (20)-75.3187.38
MFI21.6262.53
Williams %R-65.39-7.13
MACD гистограмма-4.351.49
Momentum (10)-41.5219.86
Тренд
ADX22.0328.08
Цена vs EMA 9+0.65%+4.16%
Цена vs EMA 20-2.48%+8.29%
Цена vs SMA 50-4.44%+16.90%
Цена vs SMA 200-13.36%+6.09%
Объём
CMF-0.030.19
Volume Ratio120.5593.40
Волатильность и статистика
Beta1.451.13
ATR %4.86%4.60%
Sharpe (1г)0.040.63
RS Rating31.0057.00
52w от хая-31.85-16.83
BB ширина26.5528.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CEG — 25,53 млрд $, FSLR — 5,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CEG — 2,32 млрд $, FSLR — 1,53 млрд $. CEG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CEG — 1,29 млрд $, FSLR — 1,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCEGFSLRЛидер
Выручка25,53 млрд $5,22 млрд $
Чистая прибыль2,32 млрд $1,53 млрд $
EPS (TTM)$7.40$14.25
Операц. Cash Flow4,24 млрд $2,06 млрд $
Free Cash Flow1,29 млрд $1,19 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CEG обеспечивает 0.58% годовой доходности, FSLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CEG выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как FSLR не имеет дивидендной истории.

ПоказательCEGFSLRЛидер
Див. доходность0.58%—
Годовые дивиденды$0.85—
Коэфф. выплат19.71%—
Лет выплат5.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CEG — мае (+15.17%), для FSLR — мае (+11.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CEG — декабрь (-5.80%), FSLR — февраль (-4.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CEG: +56.19% против +19.65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CEG
+4.9
+3.1
+0.8
+4.6
+15.2
-2.0
+6.5
+8.6
+14.0
+5.9
+0.5
-5.8
FSLR
-3.5
-4.2
-0.1
+0.8
+11.4
-0.6
+9.0
+2.9
-0.6
+4.7
+1.2
-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Constellation Energy Corporation или First Solar, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Solar, Inc.: P/E 15.33 против 37.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CEG или FSLR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CEG — 13.90%, FSLR — 18.01%. Преимущество у FSLR.
Какие дивиденды у Constellation Energy Corporation и First Solar, Inc.?
Constellation Energy Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. First Solar, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Constellation Energy Corporation или First Solar, Inc.?
Выручка CEG за TTM — 25,53 млрд $, FSLR — 5,22 млрд $. CEG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CEG или FSLR?
Чистая маржа CEG — 10.61%, FSLR — 30.73%. FSLR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CEG или FSLR?
Технический скоринг: CEG — 18/100, FSLR — 82/100. FSLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CEG или FSLR?
Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу FSLR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией