Сравнение CDNS vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

CDNS27

12TTD

Сравнение Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CDNS крупнее в 9.9× (98,87 млрд $ vs 10 млрд $). По мультипликатору P/E TTD оценён рынком дешевле: 23.06 против 81.53 у CDNS (разница составляет 71.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у TTD — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CDNS уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CDNSTTD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TTD с P/E 23.06 (у CDNS — 81.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TTD: 3.33 vs 17.51 у CDNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA TTD — 13.00, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDNS — 21.06%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая TTD (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CDNSTTD

Показатель	CDNS	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	23.06
P/B	14.55	4.07
P/S	17.51	3.33
PEG	9.83	3.19
EV/EBITDA	52.72	13.00
Рентабельность
ROE	21.06%	16.91%
ROA	9.68%	7.54%
Валовая маржа	88.85%	77.83%
Операц. маржа	31.11%	20.26%
Чистая маржа	21.18%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.17
Текущая ликв.	1.47	1.68
Быстрая ликв.	1.32	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$0.91
Балансовая стоим.	$24.12	$5.17

Технический анализ

По техническому скорингу CDNS сильнее: 74/100 против 27/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CDNS составляет 59.3 (нейтральная зона), у TTD — 42.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CDNS торгуется выше SMA 50 (12.5%), тогда как TTD ниже этой средней (-6.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), TTD — ниже (-44.6%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TTD менее волатилен — бета 0.87 против 1.54 у CDNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	41.96
Stochastic %K	57.79	23.63
CCI (20)	5.32	-102.73
MFI	58.66	24.22
Williams %R	-42.21	-76.37
MACD гистограмма	-2.58	-0.18
Momentum (10)	-4.01	-2.99
Тренд
ADX	17.95	16.73
Цена vs EMA 9	+0.71%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+2.76%	-4.05%
Цена vs SMA 50	+12.46%	-6.88%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-44.65%
Объём
CMF	0.25	0.11
Volume Ratio	91.57	112.70
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.87
ATR %	3.13%	6.25%
Sharpe (1г)	0.30	-1.79
RS Rating	49.00	1.00
52w от хая	-6.79	-76.73
BB ширина	15.43	24.27

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CDNS — 5,30 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, TTD — 443,30 млн $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	TTD
Выручка	5,30 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$4.09	$0.92
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	992,72 млн $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CDNS	TTD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CDNS приходится на июле (+5.98%), а TTD — на мае (+16.70%). Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +30.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 23.06 против 81.53. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CDNS или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, TTD — 16.91%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и The Trade Desk, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или The Trade Desk, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. CDNS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или TTD?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, TTD — 14.57%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или TTD?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, TTD — 27/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией