Сравнение CDNS vs NOW

Тикер 1

Тикер 2

CDNS19

17NOW

Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) и ServiceNow, Inc. (NOW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. NOW торгуется с P/E 60.86, тогда как CDNS — с P/E 81.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CDNS — 21.06%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая NOW (12.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CDNS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, NOW — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cadence Design Systems, Inc.

CDNSNASDAQ

358,46 $+7,57 $ (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 98,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CDNSNOW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NOW — P/E 60.86 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NOW оценён ниже: 7.63 против 17.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NOW — 9.12, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA NOW — 34.76, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CDNS (21.06% vs 14.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CDNS — 21.18%, у NOW — 12.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CDNS — 0.47, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CDNSNOW

Показатель	CDNS	NOW
Мультипликаторы оценки
P/E	81.53	60.86
P/B	14.55	9.12
P/S	17.51	7.63
PEG	9.83	4.29
EV/EBITDA	52.72	34.76
Рентабельность
ROE	21.06%	14.98%
ROA	9.68%	7.21%
Валовая маржа	88.85%	76.56%
Операц. маржа	31.11%	13.44%
Чистая маржа	21.18%	12.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.21
Текущая ликв.	1.47	0.85
Быстрая ликв.	1.32	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.30	$1.70
Балансовая стоим.	$24.12	$11.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу CDNS: скоринг 74/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CDNS — 59.3, NOW — 55.0. Обе акции находятся в одной зоне. CDNS и NOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.5% и +1.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), NOW — ниже (-30.4%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: CDNS — 17.9 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NOW — 0.68, CDNS — 1.54. CDNS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CDNSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CDNS	NOW
Осцилляторы
RSI (14)	59.30	55.03
Stochastic %K	57.79	56.17
CCI (20)	5.32	119.15
MFI	58.66	59.55
Williams %R	-42.21	-43.83
MACD гистограмма	-2.58	1.82
Momentum (10)	-4.01	6.10
Тренд
ADX	17.95	20.11
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.29%
Цена vs EMA 20	+2.76%	+4.43%
Цена vs SMA 50	+12.46%	+1.39%
Цена vs SMA 200	+8.81%	-30.36%
Объём
CMF	0.25	0.00
Volume Ratio	91.57	77.85
Волатильность и статистика
Beta	1.54	0.68
ATR %	3.13%	5.78%
Sharpe (1г)	0.30	-1.48
RS Rating	49.00	5.00
52w от хая	-6.79	-52.86
BB ширина	15.43	21.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CDNS генерирует 5,30 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CDNS — 1,11 млрд $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CDNS — 1,59 млрд $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CDNS	NOW
Выручка	5,30 млрд $	13,28 млрд $
Чистая прибыль	1,11 млрд $	1,75 млрд $
EPS (TTM)	$4.09	$1.69
Операц. Cash Flow	1,73 млрд $	5,44 млрд $
Free Cash Flow	1,59 млрд $	4,58 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CDNS	NOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CDNS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.98%), NOW — в мае (+4.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CDNS — сентябрь (-1.74%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDNS: +30.64% против +21.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CDNS

+1.4

+2.6

+1.6

+4.4

+4.1

+3.4

+6.0

+2.1

-1.7

+1.4

+4.8

+0.7

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cadence Design Systems, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Мультипликатор P/E у ServiceNow, Inc. ниже (60.86 vs 81.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CDNS или NOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CDNS — 21.06%, NOW — 14.98%. Преимущество у CDNS.

Какие дивиденды у Cadence Design Systems, Inc. и ServiceNow, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cadence Design Systems, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Выручка CDNS за TTM — 5,30 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. NOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CDNS или NOW?

Чистая маржа CDNS — 21.18%, NOW — 12.59%. CDNS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CDNS или NOW?

Технический скоринг: CDNS — 74/100, NOW — 65/100. CDNS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CDNS или NOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:17 в пользу CDNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией