Сравнение CBOM vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZAYM с P/E 3.82 (у CBOM — 9.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B CBOM — 0.55, у ZAYM — 0.99. CBOM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ZAYM — 25.98%, у CBOM — 6.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZAYM удерживает чистую маржу на уровне 17.07%, опережая CBOM (7.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CBOM значительно выше: D/E 12.10 vs 0.24 у ZAYM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CBOM | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.03 | 3.82 | |
| P/B | 0.55 | 0.99 | |
| P/S | 0.64 | 0.65 | |
| PEG | -1.18 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.08% | 25.98% | |
| ROA | 0.46% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 7.08% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.10 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 28.65% | |
| EPS | $0.68 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $11.13 | $144.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZAYM сильнее: 67/100 против 41/100 у CBOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOM составляет 51.8 (нейтральная зона), у ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CBOM и ZAYM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.1% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZAYM менее волатилен — бета 0.27 против 0.84 у CBOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOM | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.78 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 34.38 | 58.45 | |
| CCI (20) | 42.09 | 42.46 | |
| MFI | 70.52 | 83.41 | |
| Williams %R | -65.62 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 0.11 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.79 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.58% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.84% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.72% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 574.13 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.27 | |
| ATR % | 4.92% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | -0.34 | |
| RS Rating | 59.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -26.84 | -8.87 | |
| BB ширина | 10.42 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOM — 319,38 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOM: +41.26% г/г vs +6.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. CBOM генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | CBOM | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 319,38 млрд ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +41.26% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 22,61 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +44.67% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $0.68 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | — | 6 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 5,12 млрд ₽ | — |
Дивиденды
ZAYM выплачивает дивиденды с доходностью 16.95% годовых, тогда как CBOM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CBOM — 1 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOM — 16.18%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOM | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 28.65% | |
| Лет выплат | 1.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOM приходится на ноябре (+5.76%), а ZAYM — на феврале (+5.79%). Наименее удачные месяцы: CBOM — май (-3.10%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, апрель, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Займер?
У кого выше рентабельность — CBOM или ZAYM?
Какие дивиденды у МКБ и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Займер?
У кого выше маржинальность — CBOM или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — CBOM или ZAYM?
Что лучше купить — CBOM или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией