Сравнение CBOM vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2.35 vs 9.03 у CBOM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CBOM: 0.64 vs 1.12 у VTBR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0.40 против 0.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала VTBR составляет 17.19%, что превышает показатель CBOM (6.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VTBR впереди: 49.52% против 7.08% у CBOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOM — 12.10, VTBR — 12.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CBOM | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.03 | 2.35 | |
| P/B | 0.55 | 0.40 | |
| P/S | 0.64 | 1.12 | |
| PEG | -1.18 | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.08% | 17.19% | |
| ROA | 0.46% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 7.08% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.10 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 91.78% | |
| EPS | $0.68 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $11.13 | $157.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTBR сильнее: 51/100 против 41/100 у CBOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOM составляет 51.8 (нейтральная зона), у VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 3.1%, VTBR — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), CBOM — ниже (-4.7%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOM | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.78 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 34.38 | 14.81 | |
| CCI (20) | 42.09 | -107.64 | |
| MFI | 70.52 | 59.38 | |
| Williams %R | -65.62 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.54 | |
| Momentum (10) | 0.11 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.79 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.58% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.84% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.72% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 574.13 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | — | |
| ATR % | 4.92% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | — | |
| RS Rating | 59.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -26.84 | -9.17 | |
| BB ширина | 10.42 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOM — 319,38 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOM: +41.26% г/г vs -2.17%. VTBR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | CBOM | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 319,38 млрд ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +41.26% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | 22,61 млрд ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +44.67% | +4.52% | |
| EPS (TTM) | $0.68 | $28.37 |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VTBR обеспечивает 27.37% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOM платит дивиденды 1 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOM — 16.18%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CBOM | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 91.78% | |
| Лет выплат | 1.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOM приходится на ноябре (+5.76%), а VTBR — на апреле (+4.73%). Слабые месяцы: для CBOM — май (-3.10%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — CBOM или VTBR?
Какие дивиденды у МКБ и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Банк ВТБ?
У кого выше маржинальность — CBOM или VTBR?
Какая акция лучше по технике — CBOM или VTBR?
Что лучше купить — CBOM или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией