Сравнение CBOM vs T

Тикер 1

Тикер 2

CBOM18

18T

CBOM против T — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации T крупнее в 4.0× (837,61 млрд ₽ vs 210,04 млрд ₽). T торгуется с P/E 4.96, тогда как CBOM — с P/E 9.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.89% против 6.08% у CBOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: T — 24.93%, CBOM — 7.08%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. T выплачивает дивиденды с доходностью 3.25% годовых, тогда как CBOM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CBOM набирает 41 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

МКБ

CBOMRU

6,28 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 210,04 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

6.0

Качество

3.0

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

3.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CBOMT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу T — P/E 4.96 vs 9.03 у CBOM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 0.64 против 1.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOM дешевле: 0.55 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала T составляет 23.89%, что превышает показатель CBOM (6.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности T впереди: 24.93% против 7.08% у CBOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOM — 12.10, T — 6.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBOMT

Показатель	CBOM	T
Мультипликаторы оценки
P/E	9.03	4.96
P/B	0.55	1.28
P/S	0.64	1.14
PEG	-1.18	0.20
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	6.08%	23.89%
ROA	0.46%	3.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7.08%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.10	6.55
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.25%
Коэфф. выплат	16.18%	0.68%
EPS	$0.68	$659.84
Балансовая стоим.	$11.13	$2548.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOM: скоринг 41/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOM — 51.8, T — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 3.1%, T — ниже на -90.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета T — 0.74, CBOM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOM	T
Осцилляторы
RSI (14)	51.78	33.46
Stochastic %K	34.38	18.10
CCI (20)	42.09	-94.06
MFI	70.52	25.92
Williams %R	-65.62	-81.90
MACD гистограмма	-0.02	-2.64
Momentum (10)	0.11	-37.00
Тренд
ADX	34.79	41.45
Цена vs EMA 9	+1.58%	-90.28%
Цена vs EMA 20	+0.84%	-90.40%
Цена vs SMA 50	+3.14%	-90.72%
Цена vs SMA 200	-4.72%	-90.27%
Объём
CMF	-0.40	-0.35
Volume Ratio	574.13	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.74
ATR %	4.92%	14.76%
Sharpe (1г)	0.00	-0.29
RS Rating	59.00	65.00
52w от хая	-26.84	-91.19
BB ширина	10.42	6.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOM генерирует 319,38 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: T — +43.21%, CBOM — +41.26%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CBOM	T	Лидер
Выручка	319,38 млрд ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+41.26%	+43.21%
Чистая прибыль	22,61 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.67%	+110.06%
EPS (TTM)	$0.68	$659.84
Операц. Cash Flow	—	-105,15 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-200,32 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: T обеспечивает 3.25% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOM платит дивиденды 1 лет подряд, T — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOM — 16.18%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOM	T
Див. доходность	—	3.25%
Годовые дивиденды	$0.11	$40.50
Коэфф. выплат	16.18%	0.68%
Лет выплат	1.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	141.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), T — в декабре (+9.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOM — май (-3.10%), для T — сентябрь (-7.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у T: +24.03% против +9.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOM

-0.5

-0.4

-0.0

-1.4

-3.1

+3.4

+0.6

+2.7

+0.8

-1.6

+5.8

+3.1

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Т-Технологии?

Мультипликатор P/E у Т-Технологии ниже (4.96 vs 9.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOM или T?

ROE CBOM — 6.08%, T — 23.89%. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МКБ и Т-Технологии?

Т-Технологии выплачивает дивиденды с доходностью 3.25%. МКБ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Т-Технологии?

По объёму выручки: CBOM — 319,38 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOM или T?

Чистая маржа CBOM — 7.08%, T — 24.93%. T оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOM или T?

Технический скоринг: CBOM — 41/100, T — 26/100. CBOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOM или T?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик CBOM выигрывает 18, T — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией