Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CBOM vs SPBE

Тикер 1

Тикер 2

CBOM26

8SPBE

Сектор «Финансы» объединяет МКБ (CBOM, «Банки») и СПБ Биржа (SPBE, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. CBOM торгуется с P/E 10,78, тогда как SPBE — с P/E 60,20. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CBOM составляет 8,90%, что превышает показатель SPBE (2,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPBE впереди: 18,21% против 10,61% у CBOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CBOM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:8 в пользу CBOM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

МКБ

CBOMRU

₽11,18

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank4.7

Стоимость

4.7

Качество

3.7

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

3.0

Сезонность

7.0

СПБ Биржа

SPBERU

₽119,90

Финансы · Рынки капитала

Капитализация:

ETP Rank2.9

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

CBOMSPBE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CBOM — P/E 10,78 vs 60,20 у SPBE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 1,14 против 9,79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOM дешевле: 0,96 против 1,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. CBOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,90% против 2,80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPBE — 18,21%, CBOM — 10,61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOM — 11,19, SPBE — 2,97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBOMSPBE

Показатель	CBOM	SPBE
Мультипликаторы оценки
P/E	10,78	60,20
P/B	0,96	1,57
P/S	1,14	9,79
PEG	1,88	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	8,90%	2,80%
ROA	0,73%	0,71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	10,61%	18,21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	11,19	2,97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	10,58%	—
EPS	$1,04	$4,22
Балансовая стоим.	$11,13	$162,28

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOM: скоринг 73/100 vs 38/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CBOM — 84,3, SPBE — 42,3. CBOM в зоне зона перекупленности, а SPBE — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 33,9%, SPBE — ниже на -14,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CBOM выше SMA 200 (+65,2%), SPBE — ниже (-43,8%). Долгосрочный тренд в пользу CBOM. Сила тренда по ADX: CBOM — 51,8 (выраженный тренд), SPBE — 24,6 (слабый тренд). Волатильность: бета CBOM — 0,67, SPBE — 1,71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOMSPBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOM	SPBE
Осцилляторы
RSI (14)	84,26	42,29
Stochastic %K	89,05	16,59
CCI (20)	182,17	-23,99
MFI	86,86	58,82
Williams %R	-10,95	-83,41
MACD гистограмма	0,17	1,44
Momentum (10)	2,25	-4,50
Тренд
ADX	51,81	24,55
Цена vs EMA 9	+10,93%	-5,16%
Цена vs EMA 20	+18,78%	-5,50%
Цена vs SMA 50	+33,85%	-14,23%
Цена vs SMA 200	+65,19%	-43,75%
Объём
CMF	0,19	-0,02
Volume Ratio	128,03	65,06
Волатильность и статистика
Beta	0,67	1,71
ATR %	4,48%	7,36%
Sharpe (1г)	0,74	-1,23
RS Rating	94,00	5,00
52w от хая	-2,78	-56,35
BB ширина	35,97	20,25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOM генерирует 319,38 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +152,70%, SPBE — -12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. CBOM генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CBOM	SPBE	Лидер
Выручка	319,38 млрд ₽	3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+152.70%	-12.70%
Чистая прибыль	22,61 млрд ₽	627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.30%	-41.10%
EPS (TTM)	$0,68	$4,22
Операц. Cash Flow	—	2,90 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,30 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. CBOM выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

Показатель	CBOM	SPBE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,11	—
Коэфф. выплат	10,58%	—
Лет выплат	1	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,41%), SPBE — в августе (+27,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOM — октябрь (-1,57%), для SPBE — сентябрь (-11,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CBOM: +12,05% против +10,21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOM

-0,5

+0,3

-1,4

-1,6

+3,9

+1,4

+2,7

+0,8

-1,6

+5,4

+3,1

SPBE

+12,1

+9,8

+4,0

-2,6

-2,4

-8,4

-9,6

+27,3

-11,4

+0,6

-6,8

-2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или СПБ Биржа?

Мультипликатор P/E у МКБ ниже (10,78 vs 60,20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOM или SPBE?

ROE CBOM — 8,90%, SPBE — 2,80%. CBOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МКБ и СПБ Биржа?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — МКБ или СПБ Биржа?

По объёму выручки: CBOM — 319,38 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOM или SPBE?

Чистая маржа CBOM — 10,61%, SPBE — 18,21%. SPBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOM или SPBE?

Технический скоринг: CBOM — 73/100, SPBE — 38/100. CBOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOM или SPBE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 35 метрик CBOM выигрывает 26, SPBE — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией