Сравнение CBOM vs SBERP

Тикер 1

Тикер 2

CBOM15

21SBERP

CBOM против SBERP — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBERP крупнее в 1.5× (323,36 млрд ₽ vs 210,04 млрд ₽). SBERP торгуется с P/E 4.10, тогда как CBOM — с P/E 9.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SBERP составляет 20.05%, что превышает показатель CBOM (6.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBERP впереди: 35.64% против 7.08% у CBOM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SBERP выплачивает дивиденды с доходностью 10.75% годовых, тогда как CBOM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SBERP набирает 59 из 100 по техническому скорингу, CBOM — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SBERP побеждает по числу метрик: 21 против 15 у CBOM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

МКБ

CBOMRU

6,28 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 210,04 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

6.0

Качество

3.0

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

3.0

Сбер Банк - привилегированные акции

SBERPRU

323,36 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 323,36 млрд ₽

ETP Rank7.4

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CBOMSBERP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBERP — P/E 4.10 vs 9.03 у CBOM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 0.64 против 1.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOM дешевле: 0.55 против 0.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 6.08% у CBOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBERP — 35.64%, CBOM — 7.08%. У SBERP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOM — 12.10, SBERP — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CBOMSBERP

Показатель	CBOM	SBERP
Мультипликаторы оценки
P/E	9.03	4.10
P/B	0.55	0.82
P/S	0.64	1.46
PEG	-1.18	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	6.08%	20.05%
ROA	0.46%	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7.08%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.10	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.75%
Коэфф. выплат	16.18%	47.77%
EPS	$0.68	$78.80
Балансовая стоим.	$11.13	$369.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBERP: скоринг 59/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOM — 51.8, SBERP — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOM на 3.1%, SBERP на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), CBOM — ниже (-4.7%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. Сила тренда по ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), SBERP — 12.8 (нет тренда). CBOM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SBERP. Волатильность: бета SBERP — 0.52, CBOM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOMSBERP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOM	SBERP
Осцилляторы
RSI (14)	51.78	53.26
Stochastic %K	34.38	56.99
CCI (20)	42.09	0.88
MFI	70.52	55.69
Williams %R	-65.62	-43.01
MACD гистограмма	-0.02	-0.12
Momentum (10)	0.11	4.20
Тренд
ADX	34.79	12.79
Цена vs EMA 9	+1.58%	-0.11%
Цена vs EMA 20	+0.84%	+0.16%
Цена vs SMA 50	+3.14%	+0.99%
Цена vs SMA 200	-4.72%	+6.28%
Объём
CMF	-0.40	-0.01
Volume Ratio	574.13	120.58
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.52
ATR %	4.92%	1.10%
Sharpe (1г)	0.00	0.05
RS Rating	59.00	74.00
52w от хая	-26.84	-2.60
BB ширина	10.42	3.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOM генерирует 319,38 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +41.26%, SBERP — +10.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. CBOM генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CBOM	SBERP	Лидер
Выручка	319,38 млрд ₽	4,83 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+41.26%	+10.59%
Чистая прибыль	22,61 млрд ₽	1,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.67%	+5.62%
EPS (TTM)	$0.68	$75.59
Операц. Cash Flow	—	3 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SBERP обеспечивает 10.75% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOM платит дивиденды 1 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOM — 16.18%, SBERP — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CBOM	SBERP
Див. доходность	—	10.75%
Годовые дивиденды	$0.11	$37.64
Коэфф. выплат	16.18%	47.77%
Лет выплат	1.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), SBERP — в ноябре (+4.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CBOM — май (-3.10%), для SBERP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBERP: +14.43% против +9.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOM

-0.5

-0.4

-0.0

-1.4

-3.1

+3.4

+0.6

+2.7

+0.8

-1.6

+5.8

+3.1

SBERP

+1.1

-1.6

+2.2

+1.5

+0.7

+0.3

+1.9

+0.8

+0.3

-0.2

+4.2

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Сбер Банк - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у Сбер Банк - привилегированные акции ниже (4.10 vs 9.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOM или SBERP?

ROE CBOM — 6.08%, SBERP — 20.05%. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МКБ и Сбер Банк - привилегированные акции?

Сбер Банк - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 10.75%. МКБ дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Сбер Банк - привилегированные акции?

По объёму выручки: CBOM — 319,38 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CBOM или SBERP?

Чистая маржа CBOM — 7.08%, SBERP — 35.64%. SBERP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOM или SBERP?

Технический скоринг: CBOM — 41/100, SBERP — 59/100. SBERP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOM или SBERP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик CBOM выигрывает 15, SBERP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией