Сравнение CBOM vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBER выглядит привлекательнее: 4.11 против 9.03. Премия к оценке CBOM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CBOM: 0.64 vs 1.47 у SBER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CBOM дешевле: 0.55 против 0.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 6.08% у CBOM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBER — 35.64%, CBOM — 7.08%. У SBER маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CBOM — 12.10, SBER — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CBOM | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.03 | 4.11 | |
| P/B | 0.55 | 0.82 | |
| P/S | 0.64 | 1.47 | |
| PEG | -1.18 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.08% | 20.05% | |
| ROA | 0.46% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 7.08% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.10 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 47.77% | |
| EPS | $0.68 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $11.13 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 41/100 у CBOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CBOM составляет 51.8 (нейтральная зона), у SBER — 51.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CBOM на 3.1%, SBER на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SBER выше SMA 200 (+5.5%), CBOM — ниже (-4.7%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). CBOM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SBER. SBER менее волатилен — бета 0.51 против 0.84 у CBOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CBOM | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.78 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 34.38 | 52.26 | |
| CCI (20) | 42.09 | -6.48 | |
| MFI | 70.52 | 53.65 | |
| Williams %R | -65.62 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 0.11 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.79 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.58% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.84% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.14% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.72% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.40 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 574.13 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.51 | |
| ATR % | 4.92% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.00 | 0.02 | |
| RS Rating | 59.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -26.84 | -1.66 | |
| BB ширина | 10.42 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CBOM — 319,38 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CBOM: +41.26% г/г vs +10.59%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | CBOM | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 319,38 млрд ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +41.26% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 22,61 млрд ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +44.67% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $0.68 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 трлн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 трлн ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SBER обеспечивает 10.65% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CBOM платит дивиденды 1 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CBOM — 16.18%, SBER — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CBOM | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 16.18% | 47.77% | |
| Лет выплат | 1.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CBOM приходится на ноябре (+5.76%), а SBER — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для CBOM — май (-3.10%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBER: +11.94% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — CBOM или SBER?
Какие дивиденды у МКБ и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Сбер Банк?
У кого выше маржинальность — CBOM или SBER?
Какая акция лучше по технике — CBOM или SBER?
Что лучше купить — CBOM или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией