Сравнение CBOM vs RGSS

Тикер 1

Тикер 2

CBOM23

13RGSS

Сектор «Финансы» объединяет МКБ (CBOM, «Банки») и Росгосстрах (RGSS, «Страхование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации CBOM крупнее в 2.2× (210,04 млрд ₽ vs 95,55 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, CBOM выглядит привлекательнее: 9.03 против 11.68. Премия к оценке RGSS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE RGSS — 11.77%, у CBOM — 6.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RGSS удерживает чистую маржу на уровне 7.66%, опережая CBOM (7.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. RGSS набирает 50 из 100 по техническому скорингу, CBOM — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CBOM побеждает по числу метрик: 23 против 13 у RGSS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

МКБ

CBOMRU

6,28 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 210,04 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

6.0

Качество

3.0

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

3.0

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

CBOMRGSS

Фундаментальный анализ

CBOM торгуется с P/E 9.03, тогда как RGSS — с P/E 11.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 0.64 против 0.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CBOM — 0.55, у RGSS — 1.37. CBOM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RGSS (11.77% vs 6.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RGSS — 7.66%, у CBOM — 7.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CBOM значительно выше: D/E 12.10 vs 0.81 у RGSS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CBOMRGSS

Показатель	CBOM	RGSS
Мультипликаторы оценки
P/E	9.03	11.68
P/B	0.55	1.37
P/S	0.64	0.89
PEG	-1.18	3.89
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	6.08%	11.77%
ROA	0.46%	6.50%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	7.08%	7.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.10	0.81
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	16.18%	—
EPS	$0.68	$0.02
Балансовая стоим.	$11.13	$0.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 50/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CBOM — 51.8, RGSS — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. CBOM торгуется выше SMA 50 (3.1%), тогда как RGSS ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CBOM — 34.8 (выраженный тренд), RGSS — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RGSS — 0.45, CBOM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CBOMRGSS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CBOM	RGSS
Осцилляторы
RSI (14)	51.78	46.04
Stochastic %K	34.38	63.08
CCI (20)	42.09	37.21
MFI	70.52	61.37
Williams %R	-65.62	-36.92
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	0.11	0.00
Тренд
ADX	34.79	21.77
Цена vs EMA 9	+1.58%	+0.09%
Цена vs EMA 20	+0.84%	-0.13%
Цена vs SMA 50	+3.14%	-2.41%
Цена vs SMA 200	-4.72%	-6.53%
Объём
CMF	-0.40	0.01
Volume Ratio	574.13	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.45
ATR %	4.92%	1.83%
Sharpe (1г)	0.00	-0.06
RS Rating	59.00	44.00
52w от хая	-26.84	-24.63
BB ширина	10.42	6.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CBOM генерирует 319,38 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +41.26%, RGSS — +7.96%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CBOM — 22,61 млрд ₽, RGSS — 8,77 млрд ₽. CBOM генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CBOM	RGSS	Лидер
Выручка	319,38 млрд ₽	114,53 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+41.26%	+7.96%
Чистая прибыль	22,61 млрд ₽	8,77 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+44.67%	+21.24%
EPS (TTM)	$0.68	$0.02
Операц. Cash Flow	—	5,45 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-70,82 млн ₽	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: CBOM — 1 лет, RGSS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	CBOM	RGSS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.11	$0.00
Коэфф. выплат	16.18%	—
Лет выплат	1.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CBOM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.76%), RGSS — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CBOM — май (-3.10%), RGSS — апрель (-8.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CBOM

-0.5

-0.4

-0.0

-1.4

-3.1

+3.4

+0.6

+2.7

+0.8

-1.6

+5.8

+3.1

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МКБ или Росгосстрах?

Мультипликатор P/E у МКБ ниже (9.03 vs 11.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CBOM или RGSS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CBOM — 6.08%, RGSS — 11.77%. Преимущество у RGSS.

Какие дивиденды у МКБ и Росгосстрах?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — МКБ или Росгосстрах?

Выручка CBOM за TTM — 319,38 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. CBOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CBOM или RGSS?

Чистая маржа CBOM — 7.08%, RGSS — 7.66%. RGSS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CBOM или RGSS?

Технический скоринг: CBOM — 41/100, RGSS — 50/100. RGSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CBOM или RGSS?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу CBOM по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией