Сравнение CART vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

CART15

24WSM

Обе компании работают в индустрии «Специализированная торговля»: Instacart (Maplebear Inc.) (CART) и Williams-Sonoma, Inc. (WSM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации WSM крупнее в 2.4× (22,60 млрд $ vs 9,42 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WSM — P/E 19.73 vs 20.38 у CART. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.45% против 16.35% у CART. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WSM — 13.94%, CART — 12.55%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WSM выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу CART: скоринг 43/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте WSM уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARTWSM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WSM оценён рынком дешевле: 19.73 против 20.38 у CART. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) CART дешевле: 3.81 против 10.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CART оценён ниже: 12.99 vs 13.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WSM составляет 51.45%, что превышает показатель CART (16.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13.94% против 12.55% у CART. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CART — 0.01, WSM — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARTWSM

Показатель	CART	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	19.73
P/B	3.81	10.31
P/S	2.51	2.72
PEG	1.38	-16.32
EV/EBITDA	12.99	13.99
Рентабельность
ROE	16.35%	51.45%
ROA	13.72%	20.11%
Валовая маржа	72.96%	46.15%
Операц. маржа	14.80%	18.13%
Чистая маржа	12.55%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.70
Текущая ликв.	2.36	1.39
Быстрая ликв.	2.36	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$2.03	$9.14
Балансовая стоим.	$10.84	$17.48

Технический анализ

По техническому скорингу CART сильнее: 43/100 против 35/100 у WSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CART составляет 48.1 (нейтральная зона), у WSM — 49.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CART выше на 0.3%, WSM — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CART — 17.2 (нет тренда), WSM — 19.8 (нет тренда). CART менее волатилен — бета 0.23 против 1.38 у WSM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	49.40
Stochastic %K	36.04	63.73
CCI (20)	-32.31	-41.33
MFI	56.42	46.37
Williams %R	-63.96	-36.27
MACD гистограмма	-0.11	-0.40
Momentum (10)	2.10	-6.22
Тренд
ADX	17.16	19.78
Цена vs EMA 9	-0.91%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+0.68%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-1.67%	-6.42%
Объём
CMF	0.03	-0.07
Volume Ratio	66.22	247.88
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.38
ATR %	4.91%	3.65%
Sharpe (1г)	-0.29	0.16
RS Rating	34.00	40.00
52w от хая	-25.07	-18.81
BB ширина	15.31	15.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CART — 3,74 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, WSM — 1,09 млрд $. WSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CART генерирует 911 млн $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CART	WSM
Выручка	3,74 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$1.71	$8.96
Операц. Cash Flow	972 млн $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WSM обеспечивает 1.52% годовой доходности, CART реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WSM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	CART	WSM
Див. доходность	—	1.52%
Годовые дивиденды	—	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CART приходится на июле (+5.78%), а WSM — на ноябре (+7.87%). Слабые месяцы: для CART — сентябрь (-3.60%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или Williams-Sonoma, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 19.73 против 20.38. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CART или WSM?

ROE CART — 16.35%, WSM — 51.45%. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и Williams-Sonoma, Inc.?

Williams-Sonoma, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Instacart (Maplebear Inc.) дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или Williams-Sonoma, Inc.?

По объёму выручки: CART — 3,74 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CART или WSM?

Чистая маржа CART — 12.55%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или WSM?

Технический скоринг: CART — 43/100, WSM — 35/100. CART имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или WSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CART выигрывает 15, WSM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией