Сравнение CART vs ULTA

Тикер 1

Тикер 2

CART23

17ULTA

Instacart (Maplebear Inc.) (CART) и Ulta Beauty, Inc. (ULTA) представляют одну индустрию — «Специализированная торговля». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ULTA крупнее в 2.3× (22,05 млрд $ vs 9,42 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ULTA с P/E 19.17 (у CART — 20.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE ULTA — 44.07%, у CART — 16.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая ULTA (9.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CART набирает 43 из 100 по техническому скорингу, ULTA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CART побеждает по числу метрик: 23 против 17 у ULTA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Ulta Beauty, Inc.

ULTANASDAQ

504,05 $+10,93 $ (+2,22%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,05 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CARTULTA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ULTA выглядит привлекательнее: 19.17 против 20.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ULTA оценён ниже: 1.74 против 2.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CART — 3.81, у ULTA — 7.89. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у CART — 12.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ULTA (44.07% vs 16.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CART — 12.55%, у ULTA — 9.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CART — 0.01, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CARTULTA

Показатель	CART	ULTA
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	19.17
P/B	3.81	7.89
P/S	2.51	1.74
PEG	1.38	21.25
EV/EBITDA	12.99	12.66
Рентабельность
ROE	16.35%	44.07%
ROA	13.72%	16.48%
Валовая маржа	72.96%	39.10%
Операц. маржа	14.80%	12.50%
Чистая маржа	12.55%	9.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.78
Текущая ликв.	2.36	1.41
Быстрая ликв.	2.36	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.03	$25.72
Балансовая стоим.	$10.84	$62.52

Технический анализ

Техническая картина в пользу CART: скоринг 43/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CART — 48.1, ULTA — 37.1. Обе акции находятся в одной зоне. CART торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CART — 17.2 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CART — 0.23, ULTA — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTULTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	ULTA
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	37.13
Stochastic %K	36.04	32.50
CCI (20)	-32.31	-106.51
MFI	56.42	26.55
Williams %R	-63.96	-67.50
MACD гистограмма	-0.11	-2.94
Momentum (10)	2.10	-41.98
Тренд
ADX	17.16	34.58
Цена vs EMA 9	-0.91%	-0.96%
Цена vs EMA 20	-1.32%	-3.90%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-7.25%
Цена vs SMA 200	-1.67%	-13.06%
Объём
CMF	0.03	-0.19
Volume Ratio	66.22	93.40
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.66
ATR %	4.91%	3.31%
Sharpe (1г)	-0.29	0.53
RS Rating	34.00	61.00
52w от хая	-25.07	-31.03
BB ширина	15.31	18.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CART	ULTA
Выручка	3,74 млрд $	12,39 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	1,15 млрд $
EPS (TTM)	$1.71	$25.72
Операц. Cash Flow	972 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ULTA выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	CART	ULTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.78%), ULTA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14.72% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

ULTA

+2.3

+0.2

-1.7

+4.9

+3.6

-0.9

-0.7

-0.6

-0.2

-4.3

+9.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или Ulta Beauty, Inc.?

Мультипликатор P/E у Ulta Beauty, Inc. ниже (19.17 vs 20.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CART или ULTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CART — 16.35%, ULTA — 44.07%. Преимущество у ULTA.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и Ulta Beauty, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или Ulta Beauty, Inc.?

Выручка CART за TTM — 3,74 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. ULTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CART или ULTA?

Чистая маржа CART — 12.55%, ULTA — 9.31%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или ULTA?

Технический скоринг: CART — 43/100, ULTA — 19/100. CART имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или ULTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу CART по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией