Сравнение CART vs TPR

Тикер 1

Тикер 2

CART18

21TPR

Instacart (Maplebear Inc.) (CART) и Tapestry, Inc. (TPR) — прямые конкуренты в индустрии «Специализированная торговля», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TPR крупнее в 3.0× (28,11 млрд $ vs 9,42 млрд $). По мультипликатору P/E CART оценён рынком дешевле: 20.38 против 41.49 у TPR (разница составляет 50.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TPR (106.44% vs 16.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CART — 12.55%, у TPR — 8.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: TPR обеспечивает 1.14% годовой доходности, CART реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TPR сильнее: 51/100 против 43/100 у CART. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CART и TPR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Tapestry, Inc.

TPRNYSE

139,11 $+3,32 $ (+2,44%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 28,11 млрд $

ETP Rank3.5

Стоимость

2.3

Качество

7.2

Рост

3.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARTTPR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CART с P/E 20.38 (у TPR — 41.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CART дешевле: 2.51 против 3.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CART — 3.81, у TPR — 40.30. EV/EBITDA CART — 12.99, у TPR — 28.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPR — 106.44%, у CART — 16.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая TPR (8.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TPR значительно выше: D/E 5.75 vs 0.01 у CART. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CARTTPR

Показатель	CART	TPR
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	41.49
P/B	3.81	40.30
P/S	2.51	3.49
PEG	1.38	-2.65
EV/EBITDA	12.99	28.63
Рентабельность
ROE	16.35%	106.44%
ROA	13.72%	10.25%
Валовая маржа	72.96%	76.18%
Операц. маржа	14.80%	11.32%
Чистая маржа	12.55%	8.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	5.75
Текущая ликв.	2.36	1.84
Быстрая ликв.	2.36	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	48.04%
EPS	$2.03	$3.27
Балансовая стоим.	$10.84	$3.37

Технический анализ

TPR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, CART — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CART — 48.1 (нейтральная зона), TPR — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CART торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как TPR ниже этой средней (-2.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TPR выше SMA 200 (+11.0%), CART — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу TPR. ADX: CART — 17.2 (нет тренда), TPR — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CART стабильнее (0.23 vs 1.53). Значение ниже 0.8 делает CART защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTTPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	TPR
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	50.68
Stochastic %K	36.04	51.31
CCI (20)	-32.31	-0.60
MFI	56.42	49.51
Williams %R	-63.96	-48.69
MACD гистограмма	-0.11	0.21
Momentum (10)	2.10	8.59
Тренд
ADX	17.16	17.47
Цена vs EMA 9	-0.91%	+3.25%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+1.35%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-2.30%
Цена vs SMA 200	-1.67%	+11.02%
Объём
CMF	0.03	-0.16
Volume Ratio	66.22	81.65
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.53
ATR %	4.91%	3.88%
Sharpe (1г)	-0.29	1.35
RS Rating	34.00	82.00
52w от хая	-25.07	-14.11
BB ширина	15.31	18.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CART — 3,74 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, TPR — 183,20 млн $. CART генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, TPR — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CART	TPR
Выручка	3,74 млрд $	7,01 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	183,20 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$0.85
Операц. Cash Flow	972 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

TPR выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TPR выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	CART	TPR
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$0.80
Коэфф. выплат	—	48.04%
Лет выплат	0.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	9.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CART — июле (+5.78%), для TPR — ноябре (+8.82%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), TPR — март (-6.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPR: +21.63% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

TPR

+4.1

+7.2

-6.4

+1.4

+0.4

+1.7

+3.6

-5.9

+0.5

+2.8

+8.8

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или Tapestry, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Instacart (Maplebear Inc.): P/E 20.38 против 41.49. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CART или TPR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CART — 16.35%, TPR — 106.44%. Преимущество у TPR.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и Tapestry, Inc.?

Tapestry, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Instacart (Maplebear Inc.) дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или Tapestry, Inc.?

Выручка CART за TTM — 3,74 млрд $, TPR — 7,01 млрд $. TPR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CART или TPR?

Чистая маржа CART — 12.55%, TPR — 8.44%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или TPR?

Технический скоринг: CART — 43/100, TPR — 51/100. TPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или TPR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:21 в пользу TPR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией