Сравнение CARM vs KUZB

Тикер 1

Тикер 2

CARM12

22KUZB

КарМани (CARM) из индустрии «Потребительское кредитование» и Банк Кузнецкий (KUZB) из индустрии «Банки» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации CARM крупнее в 4.7× (3,26 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). По мультипликатору P/E KUZB оценён рынком дешевле: 4.92 против 2115.61 у CARM (разница составляет 99.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала KUZB составляет 14.70%, что превышает показатель CARM (0.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KUZB впереди: 20.50% против 0.11% у CARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CARM обеспечивает 4.33% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. KUZB побеждает по числу метрик: 22 против 12 у CARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARMKUZB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KUZB с P/E 4.92 (у CARM — 2115.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) KUZB дешевле: 1.01 против 2.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.70% против 0.04% у CARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KUZB — 20.50%, CARM — 0.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CARM — 1.09, KUZB — 7.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARMKUZB

Показатель	CARM	KUZB
Мультипликаторы оценки
P/E	2115.61	4.92
P/B	0.88	0.72
P/S	2.31	1.01
PEG	—	20.14
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	0.04%	14.70%
ROA	—	1.74%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	0.11%	20.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.09	7.43
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.33%	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	—	—
Балансовая стоим.	$1.76	$0.05

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CARM — 42.5 (нейтральная зона), KUZB — 30.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CARM на -4.9%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CARM — 23.5 (слабый тренд), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). По бете CARM стабильнее (-0.09 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает CARM защитной акцией.

CARMKUZB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CARM	KUZB
Осцилляторы
RSI (14)	42.45	30.46
Stochastic %K	22.09	33.33
CCI (20)	-105.50	-72.47
MFI	39.59	44.34
Williams %R	-77.91	-66.67
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.04	0.00
Тренд
ADX	23.52	41.68
Цена vs EMA 9	-0.48%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-1.48%	-2.50%
Цена vs SMA 50	-4.94%	-8.46%
Цена vs SMA 200	-26.10%	-9.69%
Объём
CMF	-0.30	-0.01
Volume Ratio	19.18	107.94
Волатильность и статистика
Beta	-0.09	0.49
ATR %	2.88%	2.38%
Sharpe (1г)	-2.36	0.32
RS Rating	21.00	50.00
52w от хая	-40.59	-27.52
BB ширина	7.24	8.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CARM — 1,97 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CARM растёт быстрее по выручке: +9.79% год к году против +4.34% у KUZB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CARM — 2,15 млн ₽, KUZB — 168,33 млн ₽. KUZB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CARM	KUZB	Лидер
Выручка	1,97 млрд ₽	821,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.79%	+4.34%
Чистая прибыль	2,15 млн ₽	168,33 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.33%	-29.62%
EPS (TTM)	$0.00	$0.01
Операц. Cash Flow	-1,04 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-2,02 млрд ₽	—	—

Дивиденды

CARM выплачивает дивиденды с доходностью 4.33% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CARM платит дивиденды 1 лет подряд, KUZB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CARM	KUZB
Див. доходность	4.33%	—
Годовые дивиденды	$0.08	$0.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	1.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	28.65%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CARM — июне (+18.52%), для KUZB — январе (+8.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CARM — декабрь (-10.33%), для KUZB — сентябрь (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КарМани или Банк Кузнецкий?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Банк Кузнецкий: P/E 4.92 против 2115.61. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CARM или KUZB?

ROE CARM — 0.04%, KUZB — 14.70%. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КарМани и Банк Кузнецкий?

КарМани выплачивает дивиденды с доходностью 4.33%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — КарМани или Банк Кузнецкий?

По объёму выручки: CARM — 1,97 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CARM или KUZB?

Чистая маржа CARM — 0.11%, KUZB — 20.50%. KUZB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CARM или KUZB?

Технический скоринг: CARM — 22/100, KUZB — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CARM или KUZB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 34 метрик CARM выигрывает 12, KUZB — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией