Сравнение CALX vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 6.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ZM составляет 20.57%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZM впереди: 39.03% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CALX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 15.51 | |
| P/B | 3.41 | 3.00 | |
| P/S | 2.31 | 6.02 | |
| PEG | 0.04 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 20.57% | |
| ROA | 3.56% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $33.09 | |
Технический анализ
ZM набирает 58 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), ZM — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZM торгуется выше SMA 50 (8.5%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+13.9%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), ZM — 33.6 (выраженный тренд). По бете ZM стабильнее (0.90 vs 0.96). Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 8.58 | |
| CCI (20) | -152.50 | -42.97 | |
| MFI | 23.52 | 39.56 | |
| Williams %R | -98.45 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -1.48 | |
| Momentum (10) | -5.97 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.90 | |
| ATR % | 4.53% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.48 | |
| RS Rating | 29.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -13.28 | |
| BB ширина | 17.11 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CALX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для ZM — мае (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или ZM?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или ZM?
Какая акция лучше по технике — CALX или ZM?
Что лучше купить — CALX или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией