Сравнение CALX vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CALX прибылен с P/E 74.28. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 2.85 у VERX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 9.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VERX оценён ниже: 28.53 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | -367.91 | |
| P/B | 3.41 | 9.60 | |
| P/S | 2.31 | 2.85 | |
| PEG | 0.04 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | -2.53% | |
| ROA | 3.56% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 3.75% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 3.20% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $1.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. VERX торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). VERX менее волатилен — бета 0.77 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 43.56 | |
| CCI (20) | -152.50 | 13.45 | |
| MFI | 23.52 | 59.92 | |
| Williams %R | -98.45 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.77 | |
| ATR % | 4.53% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.69 | |
| RS Rating | 29.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -68.17 | |
| BB ширина | 17.11 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, VERX — 7,21 млн $. CALX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а VERX — на октябре (+6.24%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или VERX?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CALX или VERX?
Что лучше купить — CALX или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией