Сравнение CALX vs NOW

Тикер 1

Тикер 2

CALX13

25NOW

Calix, Inc. (CALX) и ServiceNow, Inc. (NOW) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NOW крупнее в 42.0× (102,81 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NOW — P/E 60.86 vs 74.28 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE NOW — 14.98%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NOW удерживает чистую маржу на уровне 12.59%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. NOW набирает 65 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:13 — убедительное преимущество NOW. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

ServiceNow, Inc.

NOWNYSE

99,69 $-3,61 $ (-3,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 102,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.9

Качество

5.9

Рост

9.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXNOW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NOW оценён рынком дешевле: 60.86 против 74.28 у CALX (разница составляет 18.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 7.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у NOW — 9.12. EV/EBITDA NOW — 34.76, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NOW (14.98% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NOW — 12.59%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NOW ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXNOW

Показатель	CALX	NOW
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	60.86
P/B	3.41	9.12
P/S	2.31	7.63
PEG	0.04	4.29
EV/EBITDA	39.91	34.76
Рентабельность
ROE	4.25%	14.98%
ROA	3.56%	7.21%
Валовая маржа	57.08%	76.56%
Операц. маржа	3.75%	13.44%
Чистая маржа	3.20%	12.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.21
Текущая ликв.	3.29	0.85
Быстрая ликв.	2.42	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$1.70
Балансовая стоим.	$11.25	$11.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу NOW: скоринг 65/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, NOW — 55.0. CALX в зоне зона перепроданности, а NOW — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: NOW выше на 1.4%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NOW — 0.68, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	NOW
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	55.03
Stochastic %K	1.55	56.17
CCI (20)	-152.50	119.15
MFI	23.52	59.55
Williams %R	-98.45	-43.83
MACD гистограмма	-0.22	1.82
Momentum (10)	-5.97	6.10
Тренд
ADX	24.14	20.11
Цена vs EMA 9	-5.31%	+2.29%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+4.43%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+1.39%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-30.36%
Объём
CMF	-0.14	0.00
Volume Ratio	112.57	77.85
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.68
ATR %	4.53%	5.78%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.48
RS Rating	29.00	5.00
52w от хая	-46.05	-52.86
BB ширина	17.11	21.22

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	NOW
Выручка	1 млрд $	13,28 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	1,75 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$1.69
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	5,44 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	4,58 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	NOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), NOW — в мае (+4.37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +21.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

NOW

+4.3

-3.4

-2.8

+4.1

+4.4

+4.3

+2.2

+2.9

-1.4

+4.2

+3.0

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Мультипликатор P/E у ServiceNow, Inc. ниже (60.86 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или NOW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, NOW — 14.98%. Преимущество у NOW.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и ServiceNow, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или ServiceNow, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. NOW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или NOW?

Чистая маржа CALX — 3.20%, NOW — 12.59%. NOW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или NOW?

Технический скоринг: CALX — 26/100, NOW — 65/100. NOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или NOW?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:25 в пользу NOW по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией