Сравнение CALX vs HUBS

Тикер 1

Тикер 2

CALX19

20HUBS

Calix, Inc. (CALX) и HubSpot, Inc. (HUBS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации HUBS крупнее в 4.1× (10,16 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CALX с P/E 74.28 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE HUBS — 5.02%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CALX удерживает чистую маржу на уровне 3.20%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CALX и HUBS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

HubSpot, Inc.

HUBSNYSE

198,37 $-5,02 $ (-2,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,16 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

5.5

Рост

8.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CALXHUBS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CALX выглядит привлекательнее: 74.28 против 106.48. Премия к оценке HUBS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 3.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у HUBS — 5.35. EV/EBITDA HUBS — 39.07, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HUBS (5.02% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CALX — 3.20%, у HUBS — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXHUBS

Показатель	CALX	HUBS
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	106.48
P/B	3.41	5.35
P/S	2.31	3.16
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	39.07
Рентабельность
ROE	4.25%	5.02%
ROA	3.56%	2.62%
Валовая маржа	57.08%	83.65%
Операц. маржа	3.75%	1.95%
Чистая маржа	3.20%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.12
Текущая ликв.	3.29	1.61
Быстрая ликв.	2.42	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$1.91
Балансовая стоим.	$11.25	$38.04

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, HUBS на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HUBS стабильнее (0.77 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает HUBS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXHUBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	HUBS
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	44.48
Stochastic %K	1.55	37.01
CCI (20)	-152.50	-44.75
MFI	23.52	60.25
Williams %R	-98.45	-62.99
MACD гистограмма	-0.22	-0.37
Momentum (10)	-5.97	-31.77
Тренд
ADX	24.14	14.97
Цена vs EMA 9	-5.31%	-0.07%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-3.65%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-11.06%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-43.16%
Объём
CMF	-0.14	0.18
Volume Ratio	112.57	53.60
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.77
ATR %	4.53%	8.25%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.91
RS Rating	29.00	1.00
52w от хая	-46.05	-70.20
BB ширина	17.11	40.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, HUBS — 45,91 млн $. HUBS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	HUBS
Выручка	1 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	45,91 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.88
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	760,72 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	707,55 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	HUBS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для HUBS — августе (+6.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +20.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

HUBS

+1.8

+6.5

-6.6

+3.0

+4.5

-1.4

+2.7

+7.0

-2.8

+1.1

+5.8

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или HubSpot, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Calix, Inc.: P/E 74.28 против 106.48. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или HUBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, HUBS — 5.02%. Преимущество у HUBS.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и HubSpot, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или HubSpot, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. HUBS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или HUBS?

Чистая маржа CALX — 3.20%, HUBS — 3.04%. CALX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или HUBS?

Технический скоринг: CALX — 26/100, HUBS — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или HUBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу HUBS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией