Сравнение CALX vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CRM торгуется с P/E 22.58, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CRM — 14.22, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRM (12.37% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRM — 17.96%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у CRM — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 22.58 | |
| P/B | 3.41 | 2.85 | |
| P/S | 2.31 | 4.12 | |
| PEG | 0.04 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 12.37% | |
| ROA | 3.56% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 77.68% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 21.46% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.28% | |
| EPS | $0.52 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $63.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CRM: скоринг 52/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, CRM — 50.6. CALX в зоне зона перепроданности, а CRM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, CRM на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), CRM — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRM — 0.63, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 60.73 | |
| CCI (20) | -152.50 | -8.92 | |
| MFI | 23.52 | 50.33 | |
| Williams %R | -98.45 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 0.29 | |
| Momentum (10) | -5.97 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.63 | |
| ATR % | 4.53% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.29 | |
| RS Rating | 29.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -37.56 | |
| BB ширина | 17.11 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CALX | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.28% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), CRM — в августе (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), CRM — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или CRM?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или CRM?
Какая акция лучше по технике — CALX или CRM?
Что лучше купить — CALX или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией