Сравнение BXP vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 10,36 vs 37,28 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 3,16 vs 7,17 у VICI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1,00 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 12,90 vs 14,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VICI составляет 9,80%, что превышает показатель BXP (5,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 67,35% против 8,44% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,17, тогда как VICI практически без долга (D/E 0,61). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VICI ниже 1 (0,40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,28 | 10,36 | |
| P/B | 2,15 | 1,00 | |
| P/S | 3,16 | 7,17 | |
| PEG | 0,00 | -9,02 | |
| EV/EBITDA | 14,44 | 12,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,80% | 9,80% | |
| ROA | 1,18% | 5,73% | |
| Валовая маржа | 46,81% | 99,39% | |
| Операц. маржа | 35,01% | 89,26% | |
| Чистая маржа | 8,44% | 67,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,17 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,94 | 0,40 | |
| Быстрая ликв. | 0,94 | 0,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,02% | 6,73% | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 68,71% | |
| EPS | $1,87 | $2,54 | |
| Балансовая стоим. | $48,61 | $27,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 62/100 против 41/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 53,9 (нейтральная зона), у VICI — 50,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BXP выше на 4,4%, VICI — ниже на -0,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. BXP выше SMA 200 (+9,1%), VICI — ниже (-5,5%). Долгосрочный тренд в пользу BXP. Сила тренда по ADX: BXP — 27,5 (выраженный тренд), VICI — 10,9 (нет тренда). VICI менее волатилен — бета -0,02 против 0,67 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,94 | 50,47 | |
| Stochastic %K | 31,63 | 49,44 | |
| CCI (20) | 2,27 | 4,49 | |
| MFI | 51,14 | 58,46 | |
| Williams %R | -68,37 | -50,56 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 0,60 | 0,01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,46 | 10,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,23% | +0,53% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,62% | +0,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,38% | -0,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,07% | -5,51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 59,98 | 62,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | -0,02 | |
| ATR % | 2,61% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 0,18 | -1,36 | |
| RS Rating | 41,00 | 17,00 | |
| 52w от хая | -12,13 | -21,16 | |
| BB ширина | 8,40 | 4,13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VICI: +4,10% г/г vs +2,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.20% | +4.10% | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1839.50% | +3.60% | |
| EPS (TTM) | $1,75 | $2,61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
BXP и VICI — дивидендные акции. Доходность: BXP — 4,02%, VICI — 6,73%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BXP платит дивиденды 13 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, VICI — 68,71%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,02% | 6,73% | |
| Годовые дивиденды | $1,40 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 183,51% | 68,71% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18,61% | -8,19% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5,43%), а VICI — на апреле (+4,31%). Слабые месяцы: для BXP — март (-3,82%), для VICI — март (-5,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VICI: +5,13% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или VICI?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или VICI?
Какая акция лучше по технике — BXP или VICI?
Что лучше купить — BXP или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией