Сравнение BXP vs VICI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VICI — P/E 9.77 vs 29.96 у BXP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BXP: 2.74 vs 7.55 у VICI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VICI дешевле: 1.08 против 1.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VICI оценён ниже: 11.96 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VICI составляет 11.22%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VICI впереди: 76.69% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как VICI практически без долга (D/E 0.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.96 | 9.77 | |
| P/B | 1.85 | 1.08 | |
| P/S | 2.74 | 7.55 | |
| PEG | 0.00 | 0.58 | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 11.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.17% | 11.22% | |
| ROA | 1.26% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 60.20% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 35.22% | 98.67% | |
| Чистая маржа | 9.09% | 76.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.10 | 0.63 | |
| Текущая ликв. | 0.59 | 33.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 33.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.14% | 6.28% | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 60.43% | |
| EPS | $2.00 | $2.91 | |
| Балансовая стоим. | $48.63 | $26.79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 49/100 у VICI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у VICI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, VICI на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), VICI — 13.7 (нет тренда). VICI менее волатилен — бета 0.23 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.02 | 50.14 | |
| Stochastic %K | 77.58 | 45.45 | |
| CCI (20) | 73.57 | -40.25 | |
| MFI | 40.11 | 40.80 | |
| Williams %R | -22.42 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 0.06 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.49 | 13.70 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.30% | +0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.40% | +0.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 65.35 | 66.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.93 | 0.23 | |
| ATR % | 2.60% | 1.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -0.95 | |
| RS Rating | 29.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -24.49 | -16.50 | |
| BB ширина | 5.23 | 4.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, VICI — 4,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, VICI — 2,78 млрд $. VICI генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, VICI — 2,51 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,48 млрд $ | 4,01 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 276,80 млн $ | 2,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.75 | $2.61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,25 млрд $ | 2,51 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 689,66 млн $ | 2,51 млрд $ |
Дивиденды
BXP и VICI — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, VICI — 6.28%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, VICI — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, VICI — 60.43%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BXP | VICI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.14% | 6.28% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $0.45 | |
| Коэфф. выплат | 187.21% | 60.43% | |
| Лет выплат | 14.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -29.15% | -20.08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а VICI — на апреле (+4.31%). Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для VICI — март (-5.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше рентабельность — BXP или VICI?
Какие дивиденды у BXP, Inc. и VICI Properties Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или VICI Properties Inc.?
У кого выше маржинальность — BXP или VICI?
Какая акция лучше по технике — BXP или VICI?
Что лучше купить — BXP или VICI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией