Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BXP vs PSA

Тикер 1

Тикер 2

BXP12

33PSA

BXP, Inc. (BXP) и Public Storage (PSA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSA крупнее в 5,6× (61,30 млрд $ vs 11,03 млрд $). PSA торгуется с P/E 31,28, тогда как BXP — с P/E 36,99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PSA — 22,12%, у BXP — 5,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PSA удерживает чистую маржу на уровне 41,80%, опережая BXP (8,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность BXP составляет 4,05%, у PSA — 3,65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PSA набирает 81 из 100 по техническому скорингу, BXP — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:12 — убедительное преимущество PSA. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BXP, Inc.

BXPNYSE

$69,18+$1,23 (+1,81%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.6

Качество

4.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Public Storage

PSANYSE

$328,72+$5,14 (+1,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 61,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.1

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BXPPSA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSA — P/E 31,28 vs 36,99 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 3,14 против 12,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BXP — 2,13, у PSA — 6,28. EV/EBITDA BXP — 14,39, у PSA — 21,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PSA (22,12% vs 5,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PSA — 41,80%, у BXP — 8,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BXP — 3,17, у PSA — 1,11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPPSA

Показатель	BXP	PSA
Мультипликаторы оценки
P/E	36,99	31,28
P/B	2,13	6,28
P/S	3,14	12,53
PEG	0,00	2,18
EV/EBITDA	14,39	21,06
Рентабельность
ROE	5,80%	22,12%
ROA	1,18%	10,16%
Валовая маржа	46,81%	60,36%
Операц. маржа	35,01%	48,30%
Чистая маржа	8,44%	41,80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3,17	1,11
Текущая ликв.	0,94	0,67
Быстрая ликв.	0,94	0,67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,05%	3,65%
Коэфф. выплат	183,51%	141,08%
EPS	$1,87	$11,64
Балансовая стоим.	$48,61	$52,89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PSA: скоринг 81/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BXP — 52,4, PSA — 56,5. Обе акции находятся в одной зоне. BXP и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,6% и +2,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BXP — 21,6 (слабый тренд), PSA — 10,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSA — 0,32, BXP — 0,68. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPPSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	PSA
Осцилляторы
RSI (14)	52,38	56,49
Stochastic %K	27,99	75,57
CCI (20)	-31,30	62,99
MFI	44,92	67,40
Williams %R	-72,01	-24,43
MACD гистограмма	-0,39	0,06
Momentum (10)	-2,49	11,27
Тренд
ADX	21,58	10,76
Цена vs EMA 9	+0,38%	+0,88%
Цена vs EMA 20	+0,38%	+1,42%
Цена vs SMA 50	+2,62%	+2,43%
Цена vs SMA 200	+8,42%	+11,35%
Объём
CMF	-0,06	0,14
Volume Ratio	73,38	56,50
Волатильность и статистика
Beta	0,68	0,32
ATR %	2,52%	2,24%
Sharpe (1г)	0,16	0,57
RS Rating	44,00	50,00
52w от хая	-12,79	-2,04
BB ширина	8,19	7,37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PSA — +2,70%, BXP — +2,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	PSA
Выручка	3,48 млрд $	4,82 млрд $
Рост выручки (г/г)	+2.20%	+2.70%
Чистая прибыль	276,80 млн $	1,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+1839.50%	-13.90%
EPS (TTM)	$1,75	$9,04
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	3,19 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	2,90 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 4,05%, PSA — 3,65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BXP — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 183,51%, PSA — 141,08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	PSA
Див. доходность	4,05%	3,65%
Годовые дивиденды	$1,40	$9,00
Коэфф. выплат	183,51%	141,08%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-18,61%	2,38%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,43%), PSA — в августе (+3,38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3,82%), PSA — сентябрь (-2,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSA: +5,65% против +0,76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1,0

-0,7

-3,8

+1,3

-1,6

+1,8

+3,7

+0,5

-2,4

-3,1

+5,4

-1,4

PSA

+1,9

+1,3

+0,2

-1,6

+2,2

+0,7

-1,0

+3,4

-2,6

-1,1

+1,0

+1,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Public Storage?

Мультипликатор P/E у Public Storage ниже (31,28 vs 36,99), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или PSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 5,80%, PSA — 22,12%. Преимущество у PSA.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Public Storage?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 4,05%, PSA — 3,65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Public Storage?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. PSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или PSA?

Чистая маржа BXP — 8,44%, PSA — 41,80%. PSA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или PSA?

Технический скоринг: BXP — 54/100, PSA — 81/100. PSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или PSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:33 в пользу PSA по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией