Сравнение BXP vs KIM

Тикер 1

Тикер 2

BXP19

22KIM

BXP против KIM — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KIM крупнее в 1.7× (16,22 млрд $ vs 9,59 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KIM с P/E 25.96 (у BXP — 29.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. KIM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.90% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KIM — 28.51%, BXP — 9.09%. У KIM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность BXP составляет 5.14%, у KIM — 4.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, KIM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Kimco Realty Corporation

KIMNYSE

24,05 $+0,24 $ (+1,01%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,22 млрд $

ETP Rank7.4

Стоимость

7.7

Качество

8.6

Рост

7.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPKIM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KIM выглядит привлекательнее: 25.96 против 29.96. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BXP оценён ниже: 2.74 против 7.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 15.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KIM составляет 5.90%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KIM впереди: 28.51% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как KIM практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BXP ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPKIM

Показатель	BXP	KIM
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	25.96
P/B	1.85	1.54
P/S	2.74	7.43
PEG	0.00	1.82
EV/EBITDA	13.32	15.70
Рентабельность
ROE	6.17%	5.90%
ROA	1.26%	3.15%
Валовая маржа	60.20%	54.71%
Операц. маржа	35.22%	36.08%
Чистая маржа	9.09%	28.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.80
Текущая ликв.	0.59	2.32
Быстрая ликв.	0.59	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.28%
Коэфф. выплат	187.21%	116.85%
EPS	$2.00	$0.92
Балансовая стоим.	$48.63	$15.70

Технический анализ

Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BXP — 59.0, KIM — 57.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, KIM на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KIM выше SMA 200 (+9.1%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу KIM. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), KIM — 16.4 (нет тренда). Волатильность: бета KIM — 0.43, BXP — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BXPKIM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	KIM
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	57.58
Stochastic %K	77.58	91.10
CCI (20)	73.57	49.55
MFI	40.11	35.67
Williams %R	-22.42	-8.90
MACD гистограмма	-0.09	-0.02
Momentum (10)	0.06	0.01
Тренд
ADX	21.49	16.37
Цена vs EMA 9	+1.30%	+1.56%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.59%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+2.65%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+9.14%
Объём
CMF	0.04	-0.04
Volume Ratio	65.35	76.59
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.43
ATR %	2.60%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.45	0.38
RS Rating	29.00	49.00
52w от хая	-24.49	-2.06
BB ширина	5.23	4.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BXP генерирует 3,48 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, KIM — 584,10 млн $. KIM генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, KIM — 772,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	KIM
Выручка	3,48 млрд $	2,14 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	584,10 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$0.83
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	772,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BXP платит 5.14%, KIM — 4.28%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, KIM — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, KIM — 116.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	KIM
Див. доходность	5.14%	4.28%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.52
Коэфф. выплат	187.21%	116.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-5.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BXP показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.43%), KIM — в ноябре (+5.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для KIM — март (-4.62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

KIM

+2.1

-0.2

-4.6

+2.6

-0.5

+2.5

+2.9

+0.4

-3.0

+0.2

+5.9

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Kimco Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kimco Realty Corporation ниже (25.96 vs 29.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BXP или KIM?

ROE BXP — 6.17%, KIM — 5.90%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Kimco Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, KIM — 4.28%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Kimco Realty Corporation?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, KIM — 2,14 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или KIM?

Чистая маржа BXP — 9.09%, KIM — 28.51%. KIM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или KIM?

Технический скоринг: BXP — 69/100, KIM — 61/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или KIM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 19, KIM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией