Сравнение BXP vs INVH

Тикер 1

Тикер 2

BXP22

19INVH

Инвесторы часто выбирают между BXP и INVH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации INVH крупнее в 1.8× (17,25 млрд $ vs 9,59 млрд $). INVH торгуется с P/E 30.34, тогда как BXP — с P/E 29.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала INVH составляет 6.15%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INVH впереди: 20.89% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BXP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.14% vs 4.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 69/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BXP и INVH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Invitation Homes Inc.

INVHNYSE

29,03 $-0,14 $ (-0,48%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,25 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

5.4

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXPINVH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу INVH — P/E 30.34 vs 29.96 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 6.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 17.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. INVH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.15% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: INVH — 20.89%, BXP — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как INVH практически без долга (D/E 0.97). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности INVH ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPINVH

Показатель	BXP	INVH
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	30.34
P/B	1.85	1.94
P/S	2.74	6.21
PEG	0.00	1.39
EV/EBITDA	13.32	17.65
Рентабельность
ROE	6.17%	6.15%
ROA	1.26%	3.12%
Валовая маржа	60.20%	45.04%
Операц. маржа	35.22%	31.17%
Чистая маржа	9.09%	20.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.97
Текущая ликв.	0.59	0.37
Быстрая ликв.	0.59	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.05%
Коэфф. выплат	187.21%	123.41%
EPS	$2.00	$0.96
Балансовая стоим.	$48.63	$15.06

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 69/100 и 64/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), INVH — 63.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, INVH на 8.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. INVH выше SMA 200 (+4.3%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу INVH. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), INVH — 37.9 (выраженный тренд). По бете INVH стабильнее (0.29 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает INVH защитной акцией.

BXPINVH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	INVH
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	63.26
Stochastic %K	77.58	88.33
CCI (20)	73.57	88.71
MFI	40.11	73.32
Williams %R	-22.42	-11.67
MACD гистограмма	-0.09	-0.05
Momentum (10)	0.06	0.06
Тренд
ADX	21.49	37.90
Цена vs EMA 9	+1.30%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+2.55%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+4.29%
Объём
CMF	0.04	0.01
Volume Ratio	65.35	88.49
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.29
ATR %	2.60%	1.92%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.83
RS Rating	29.00	24.00
52w от хая	-24.49	-16.05
BB ширина	5.23	7.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, INVH — 587,92 млн $. INVH генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, INVH — 963,48 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	INVH
Выручка	3,48 млрд $	2,73 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	587,92 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$0.96
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	963,48 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, INVH — 4.05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, INVH — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, INVH — 123.41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	INVH
Див. доходность	5.14%	4.05%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.30
Коэфф. выплат	187.21%	123.41%
Лет выплат	14.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-15.10%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для INVH — апреле (+4.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для INVH — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

INVH

+1.7

-0.5

+0.3

+4.5

+1.6

+0.5

+2.1

+1.0

-4.1

-3.0

+3.0

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Invitation Homes Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 30.34 против 29.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BXP или INVH?

ROE BXP — 6.17%, INVH — 6.15%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Invitation Homes Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, INVH — 4.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Invitation Homes Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, INVH — 2,73 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или INVH?

Чистая маржа BXP — 9.09%, INVH — 20.89%. INVH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или INVH?

Технический скоринг: BXP — 69/100, INVH — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или INVH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 22, INVH — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией