Сравнение BXP vs HST

Тикер 1

Тикер 2

BXP14

29HST

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: BXP, Inc. (BXP) и Host Hotels & Resorts, Inc. (HST). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации HST крупнее в 1.6× (15,35 млрд $ vs 9,59 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HST выглядит привлекательнее: 15.27 против 29.96. Премия к оценке BXP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала HST составляет 15.16%, что превышает показатель BXP (6.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HST впереди: 16.40% против 9.09% у BXP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности BXP впереди: 5.14% годовых против 4.26% у HST. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BXP: скоринг 69/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. HST побеждает по числу метрик: 29 против 14 у BXP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Host Hotels & Resorts, Inc.

HSTNASDAQ

22,41 $+0,11 $ (+0,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,35 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.2

Качество

6.3

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPHST

Фундаментальный анализ

HST торгуется с P/E 15.27, тогда как BXP — с P/E 29.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA HST оценён ниже: 9.10 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.16% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HST — 16.40%, BXP — 9.09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как HST практически без долга (D/E 0.83). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HST ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPHST

Показатель	BXP	HST
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	15.27
P/B	1.85	2.26
P/S	2.74	2.48
PEG	0.00	0.30
EV/EBITDA	13.32	9.10
Рентабельность
ROE	6.17%	15.16%
ROA	1.26%	7.69%
Валовая маржа	60.20%	27.80%
Операц. маржа	35.22%	14.31%
Чистая маржа	9.09%	16.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.83
Текущая ликв.	0.59	0.00
Быстрая ликв.	0.59	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.26%
Коэфф. выплат	187.21%	40.85%
EPS	$2.00	$1.46
Балансовая стоим.	$48.63	$10.13

Технический анализ

По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 58/100 у HST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BXP составляет 59.0 (нейтральная зона), у HST — 66.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BXP на 7.6%, HST на 9.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HST выше SMA 200 (+22.0%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу HST. Сила тренда по ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), HST — 33.6 (выраженный тренд). HST менее волатилен — бета 0.91 против 0.93 у BXP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BXPHST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	HST
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	66.80
Stochastic %K	77.58	94.25
CCI (20)	73.57	112.22
MFI	40.11	56.93
Williams %R	-22.42	-5.75
MACD гистограмма	-0.09	-0.01
Momentum (10)	0.06	0.62
Тренд
ADX	21.49	33.58
Цена vs EMA 9	+1.30%	+2.45%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+9.67%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+22.04%
Объём
CMF	0.04	-0.10
Volume Ratio	65.35	105.32
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.91
ATR %	2.60%	2.26%
Sharpe (1г)	-0.45	1.32
RS Rating	29.00	74.00
52w от хая	-24.49	-0.40
BB ширина	5.23	8.10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BXP — 3,48 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, HST — 765 млн $. HST генерирует больше чистой прибыли. FCF: BXP генерирует 689,66 млн $, HST — 858 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BXP	HST
Выручка	3,48 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	765 млн $
EPS (TTM)	$1.75	$1.10
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	858 млн $

Дивиденды

BXP и HST — дивидендные акции. Доходность: BXP — 5.14%, HST — 4.26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BXP платит дивиденды 14 лет подряд, HST — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, HST — 40.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	HST
Див. доходность	5.14%	4.26%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.12
Коэфф. выплат	187.21%	40.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	41.14%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BXP приходится на ноябре (+5.43%), а HST — на ноябре (+6.71%). Слабые месяцы: для BXP — март (-3.82%), для HST — июнь (-3.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

HST

-0.1

+2.5

-2.4

+2.9

+0.3

-3.5

+1.2

+0.5

-1.3

-0.8

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

По P/E Host Hotels & Resorts, Inc. оценена ниже: 15.27 против 29.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BXP или HST?

ROE BXP — 6.17%, HST — 15.16%. HST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Host Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, HST — 4.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Host Hotels & Resorts, Inc.?

По объёму выручки: BXP — 3,48 млрд $, HST — 6,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BXP или HST?

Чистая маржа BXP — 9.09%, HST — 16.40%. HST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или HST?

Технический скоринг: BXP — 69/100, HST — 58/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или HST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BXP выигрывает 14, HST — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией