Сравнение BXP vs EQR

Тикер 1

Тикер 2

BXP22

22EQR

BXP, Inc. (BXP) и Equity Residential (EQR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EQR крупнее в 2.6× (24,64 млрд $ vs 9,59 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EQR — P/E 26.11 vs 29.96 у BXP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE EQR — 8.71%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQR удерживает чистую маржу на уровне 30.56%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BXP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.14% vs 4.19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BXP сильнее: 69/100 против 61/100 у EQR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BXP и EQR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BXPEQR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EQR оценён рынком дешевле: 26.11 против 29.96 у BXP (разница составляет 12.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 7.96. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у EQR — 2.33. EV/EBITDA BXP — 13.32, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EQR (8.71% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.81 у EQR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXPEQR

Показатель	BXP	EQR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.96	26.11
P/B	1.85	2.33
P/S	2.74	7.96
PEG	0.00	-5.32
EV/EBITDA	13.32	14.24
Рентабельность
ROE	6.17%	8.71%
ROA	1.26%	4.65%
Валовая маржа	60.20%	46.32%
Операц. маржа	35.22%	28.50%
Чистая маржа	9.09%	30.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.10	0.81
Текущая ликв.	0.59	0.03
Быстрая ликв.	0.59	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.14%	4.19%
Коэфф. выплат	187.21%	110.45%
EPS	$2.00	$2.54
Балансовая стоим.	$48.63	$29.34

Технический анализ

BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, EQR — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BXP — 59.0 (нейтральная зона), EQR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BXP и EQR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +5.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EQR выше SMA 200 (+5.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу EQR. ADX: BXP — 21.5 (слабый тренд), EQR — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EQR стабильнее (0.36 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает EQR защитной акцией.

BXPEQR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BXP	EQR
Осцилляторы
RSI (14)	59.02	58.22
Stochastic %K	77.58	61.36
CCI (20)	73.57	12.69
MFI	40.11	38.02
Williams %R	-22.42	-38.64
MACD гистограмма	-0.09	-0.12
Momentum (10)	0.06	-0.10
Тренд
ADX	21.49	26.90
Цена vs EMA 9	+1.30%	+0.32%
Цена vs EMA 20	+2.40%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+7.64%	+5.60%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+5.23%
Объём
CMF	0.04	0.07
Volume Ratio	65.35	179.34
Волатильность и статистика
Beta	0.93	0.36
ATR %	2.60%	1.97%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.38
RS Rating	29.00	35.00
52w от хая	-24.49	-7.34
BB ширина	5.23	6.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BXP — 3,48 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BXP — 276,80 млн $, EQR — 1,12 млрд $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BXP — 689,66 млн $, EQR — 1,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BXP	EQR
Выручка	3,48 млрд $	3,10 млрд $
Чистая прибыль	276,80 млн $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$1.75	$2.97
Операц. Cash Flow	1,25 млрд $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	689,66 млн $	1,29 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BXP — 5.14%, EQR — 4.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BXP — 14 лет, EQR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BXP — 187.21%, EQR — 110.45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BXP	EQR
Див. доходность	5.14%	4.19%
Годовые дивиденды	$0.70	$1.40
Коэфф. выплат	187.21%	110.45%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-29.15%	-10.37%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BXP — ноябре (+5.43%), для EQR — ноябре (+4.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BXP — март (-3.82%), EQR — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BXP, Inc. или Equity Residential?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Equity Residential: P/E 26.11 против 29.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BXP или EQR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BXP — 6.17%, EQR — 8.71%. Преимущество у EQR.

Какие дивиденды у BXP, Inc. и Equity Residential?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BXP — 5.14%, EQR — 4.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BXP, Inc. или Equity Residential?

Выручка BXP за TTM — 3,48 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. BXP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BXP или EQR?

Чистая маржа BXP — 9.09%, EQR — 30.56%. EQR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BXP или EQR?

Технический скоринг: BXP — 69/100, EQR — 61/100. BXP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BXP или EQR?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией