Сравнение BX vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BX торгуется с P/E 29.97, тогда как TPG — с P/E 46.40. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TPG дешевле: 4.42 против 9.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TPG дешевле: 5.73 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BX оценён ниже: 20.63 vs 28.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BX составляет 36.16%, что превышает показатель TPG (12.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BX впереди: 20.38% против 3.97% у TPG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BX — 1.69, TPG — 2.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-148.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BX | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.97 | 46.40 | |
| P/B | 10.93 | 5.73 | |
| P/S | 9.36 | 4.42 | |
| PEG | 1.69 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 20.63 | 28.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.16% | 12.56% | |
| ROA | 6.32% | 1.05% | |
| Валовая маржа | 87.51% | 94.82% | |
| Операц. маржа | 48.83% | 12.59% | |
| Чистая маржа | 20.38% | 3.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.69 | 2.63 | |
| Текущая ликв. | 0.14 | -148.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.14 | -148.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.25% | 5.51% | |
| Коэфф. выплат | 198.84% | 925.73% | |
| EPS | $3.90 | $0.88 | |
| Балансовая стоим. | $27.34 | $23.33 | |
Технический анализ
TPG набирает 32 из 100 по техническому скорингу, BX — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BX — 43.9 (нейтральная зона), TPG — 39.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BX на -0.9%, TPG на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BX — 14.5 (нет тренда), TPG — 17.2 (нет тренда). По бете BX стабильнее (1.47 vs 1.55). Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BX | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.94 | 39.87 | |
| Stochastic %K | 26.58 | 18.24 | |
| CCI (20) | -179.76 | -171.90 | |
| MFI | 26.95 | 46.39 | |
| Williams %R | -73.42 | -81.76 | |
| MACD гистограмма | -1.09 | -0.49 | |
| Momentum (10) | -7.86 | -4.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.53 | 17.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.68% | -3.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.94% | -4.70% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.89% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.44% | -24.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 70.81 | 83.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.47 | 1.55 | |
| ATR % | 3.55% | 4.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.66 | -0.50 | |
| RS Rating | 19.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -38.54 | -42.23 | |
| BB ширина | 9.82 | 13.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BX — 13,83 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BX — 3,02 млрд $, TPG — 184,59 млн $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BX генерирует 1,74 млрд $, TPG — 1 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BX | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,83 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,02 млрд $ | 184,59 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.88 | $1.33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,86 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,74 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BX — 4.25%, TPG — 5.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BX платит дивиденды 13 лет подряд, TPG — 5. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BX — 198.84%, TPG — 925.73%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BX | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.25% | 5.51% | |
| Годовые дивиденды | $2.65 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 198.84% | 925.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.79% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BX — июле (+8.25%), для TPG — июле (+12.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BX — февраль (-5.99%), для TPG — февраль (-9.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +21.04% против +18.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Blackstone Inc. или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — BX или TPG?
Какие дивиденды у Blackstone Inc. и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Blackstone Inc. или TPG Inc.?
У кого выше маржинальность — BX или TPG?
Какая акция лучше по технике — BX или TPG?
Что лучше купить — BX или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией