Сравнение BX vs HLNE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HLNE выглядит привлекательнее: 13.52 против 29.97. Премия к оценке BX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HLNE: 6.22 vs 9.36 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLNE дешевле: 3.60 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HLNE оценён ниже: 10.68 vs 20.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BX составляет 36.16%, что превышает показатель HLNE (29.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLNE впереди: 30.59% против 20.38% у BX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BX — 1.69, HLNE — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BX | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.97 | 13.52 | |
| P/B | 10.93 | 3.60 | |
| P/S | 9.36 | 6.22 | |
| PEG | 1.69 | -1.01 | |
| EV/EBITDA | 20.63 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 36.16% | 29.38% | |
| ROA | 6.32% | 10.76% | |
| Валовая маржа | 87.51% | 69.23% | |
| Операц. маржа | 48.83% | 42.80% | |
| Чистая маржа | 20.38% | 30.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.69 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 0.14 | 1.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.14 | 1.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.25% | 2.54% | |
| Коэфф. выплат | 198.84% | 58.08% | |
| EPS | $3.90 | $6.29 | |
| Балансовая стоим. | $27.34 | $35.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HLNE сильнее: 27/100 против 21/100 у BX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BX составляет 43.9 (нейтральная зона), у HLNE — 36.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BX на -0.9%, HLNE на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BX — 14.5 (нет тренда), HLNE — 20.7 (слабый тренд). HLNE менее волатилен — бета 1.16 против 1.47 у BX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BX | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.94 | 36.21 | |
| Stochastic %K | 26.58 | 19.92 | |
| CCI (20) | -179.76 | -114.62 | |
| MFI | 26.95 | 38.34 | |
| Williams %R | -73.42 | -80.08 | |
| MACD гистограмма | -1.09 | -0.19 | |
| Momentum (10) | -7.86 | -3.84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.53 | 20.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.68% | +2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.94% | -1.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.89% | -7.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.44% | -28.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 70.81 | 63.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.47 | 1.16 | |
| ATR % | 3.55% | 4.54% | |
| Sharpe (1г) | -0.66 | -1.67 | |
| RS Rating | 19.00 | 4.00 | |
| 52w от хая | -38.54 | -50.56 | |
| BB ширина | 9.82 | 18.31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BX — 13,83 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BX — 3,02 млрд $, HLNE — 217,42 млн $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BX генерирует 1,74 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BX | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,83 млрд $ | 712,96 млн $ | |
| Чистая прибыль | 3,02 млрд $ | 217,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.88 | $5.45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,86 млрд $ | 300,82 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,74 млрд $ | 288,66 млн $ |
Дивиденды
BX и HLNE — дивидендные акции. Доходность: BX — 4.25%, HLNE — 2.54%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BX платит дивиденды 13 лет подряд, HLNE — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BX — 198.84%, HLNE — 58.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BX | HLNE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.25% | 2.54% | |
| Годовые дивиденды | $2.65 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 198.84% | 58.08% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.79% | -16.90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BX приходится на июле (+8.25%), а HLNE — на ноябре (+9.16%). Слабые месяцы: для BX — февраль (-5.99%), для HLNE — сентябрь (-3.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +18.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Blackstone Inc. или Hamilton Lane Incorporated?
У кого выше рентабельность — BX или HLNE?
Какие дивиденды у Blackstone Inc. и Hamilton Lane Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Blackstone Inc. или Hamilton Lane Incorporated?
У кого выше маржинальность — BX или HLNE?
Какая акция лучше по технике — BX или HLNE?
Что лучше купить — BX или HLNE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией