Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BX vs HLNE

Тикер 1

Тикер 2

BX22

24HLNE

Обе компании работают в индустрии «Управление активами»: Blackstone Inc. (BX) и Hamilton Lane Incorporated (HLNE). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BX крупнее в 29,7× (170,83 млрд $ vs 5,76 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLNE с P/E 15,72 (у BX — 31,99). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. BX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,87% против 31,02% у HLNE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLNE — 32,14%, BX — 21,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности BX впереди: 3,63% годовых против 2,13% у HLNE. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 80/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 22:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Blackstone Inc.

BXNYSE

$141,42-$2,53 (-1,76%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 170,83 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.8

Качество

7.4

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

$103,69-$0,56 (-0,53%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

5.8

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXHLNE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HLNE выглядит привлекательнее: 15,72 против 31,99. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу HLNE: 6,74 vs 10,84 у BX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLNE дешевле: 4,63 против 12,51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HLNE оценён ниже: 10,73 vs 22,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BX составляет 40,87%, что превышает показатель HLNE (31,02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLNE впереди: 32,14% против 21,93% у BX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BX — 1,56, HLNE — 0,39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXHLNE

Показатель	BX	HLNE
Мультипликаторы оценки
P/E	31,99	15,72
P/B	12,51	4,63
P/S	10,84	6,74
PEG	1,53	0,60
EV/EBITDA	22,00	10,73
Рентабельность
ROE	40,87%	31,02%
ROA	7,05%	10,87%
Валовая маржа	88,82%	79,30%
Операц. маржа	52,08%	45,96%
Чистая маржа	21,93%	32,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,56	0,39
Текущая ликв.	0,92	4,05
Быстрая ликв.	0,92	4,05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,63%	2,13%
Коэфф. выплат	181,48%	52,04%
EPS	$4,49	$6,61
Балансовая стоим.	$28,64	$40,52

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 80/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BX составляет 63,8 (нейтральная зона), у HLNE — 67,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BX на 14,0%, HLNE на 21,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BX выше SMA 200 (+9,5%), HLNE — ниже (-3,5%). Долгосрочный тренд в пользу BX. Сила тренда по ADX: BX — 26,5 (выраженный тренд), HLNE — 31,0 (выраженный тренд). HLNE менее волатилен — бета 1,19 против 1,32 у BX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BXHLNE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BX	HLNE
Осцилляторы
RSI (14)	63,76	67,44
Stochastic %K	74,33	83,79
CCI (20)	120,22	95,77
MFI	63,77	70,27
Williams %R	-25,67	-16,21
MACD гистограмма	1,26	1,11
Momentum (10)	16,18	15,33
Тренд
ADX	26,50	31,00
Цена vs EMA 9	+1,55%	+2,73%
Цена vs EMA 20	+5,76%	+8,64%
Цена vs SMA 50	+14,03%	+21,56%
Цена vs SMA 200	+9,53%	-3,48%
Объём
CMF	0,08	0,13
Volume Ratio	72,46	73,63
Волатильность и статистика
Beta	1,32	1,19
ATR %	3,26%	3,89%
Sharpe (1г)	-0,42	-0,91
RS Rating	18,00	7,00
52w от хая	-24,28	-34,79
BB ширина	23,92	36,53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BX — 13,83 млрд $, HLNE — 758,99 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BX: +21,60% г/г vs +6,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BX — 3,02 млрд $, HLNE — 249,18 млн $. BX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BX генерирует 1,74 млрд $, HLNE — 454,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BX	HLNE
Выручка	13,83 млрд $	758,99 млн $
Рост выручки (г/г)	+21.60%	+6.50%
Чистая прибыль	3,02 млрд $	249,18 млн $
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	+14.60%
EPS (TTM)	$3,88	$5,99
Операц. Cash Flow	1,86 млрд $	460,38 млн $
Free Cash Flow	1,74 млрд $	454,53 млн $

Дивиденды

BX и HLNE — дивидендные акции. Доходность: BX — 3,63%, HLNE — 2,13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BX платит дивиденды 13 лет подряд, HLNE — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BX — +1,99%, HLNE — +5,01%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BX — 181,48%, HLNE — 52,04%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BX	HLNE
Див. доходность	3,63%	2,13%
Годовые дивиденды	$3,94	$1,74
Коэфф. выплат	181,48%	52,04%
Лет выплат	13	10
CAGR дивидендов (5л)	1,99%	5,01%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BX приходится на июле (+8,13%), а HLNE — на ноябре (+9,16%). Слабые месяцы: для BX — февраль (-5,99%), для HLNE — сентябрь (-3,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +22,68% против +17,39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5,4

-6,0

-1,9

+3,0

+2,1

+0,8

+8,1

+1,8

-0,8

-0,1

+5,2

-0,3

HLNE

+3,8

-1,9

-3,1

+4,1

+3,2

+1,0

+6,7

+1,6

-3,5

+1,0

+9,2

+0,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Blackstone Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

По P/E Hamilton Lane Incorporated оценена ниже: 15,72 против 31,99. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BX или HLNE?

ROE BX — 40,87%, HLNE — 31,02%. BX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Blackstone Inc. и Hamilton Lane Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BX — 3,63%, HLNE — 2,13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Blackstone Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

По объёму выручки: BX — 13,83 млрд $, HLNE — 758,99 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BX или HLNE?

Чистая маржа BX — 21,93%, HLNE — 32,14%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BX или HLNE?

Технический скоринг: BX — 80/100, HLNE — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BX или HLNE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик BX выигрывает 22, HLNE — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией