ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BX vs CG

Тикер 1
Тикер 2
BX38
7CG
Blackstone Inc. (BX) и The Carlyle Group Inc. (CG) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BX крупнее в 10,2× (176,86 млрд $ vs 17,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BX — P/E 32,54 vs 47,67 у CG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует BX (40,87% vs 6,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BX — 21,93%, у CG — 9,18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BX составляет 3,57%, у CG — 2,90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BX уверенно лидирует со счётом 38:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BX
Blackstone Inc.
BXNYSE
$146,41-$0,76 (-0,52%)
Финансы · Управление активами
Капитализация: 176,86 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
2.8
Качество
7.4
Рост
7.5
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0
CG
The Carlyle Group Inc.
CGNASDAQ
$48,27-$0,09 (-0,19%)
Финансы · Управление активами
Капитализация: 17,38 млрд $
ETP Rank4.1
Стоимость
3.8
Качество
3.5
Рост
4.7
Техника
4.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
7.5
Сезонность
3.0

Динамика цен

BXCG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BX оценён рынком дешевле: 32,54 против 47,67 у CG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CG оценён ниже: 4,38 против 11,02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CG — 2,39, у BX — 12,72. EV/EBITDA BX — 22,36, у CG — 34,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BX — 40,87%, у CG — 6,07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BX удерживает чистую маржу на уровне 21,93%, опережая CG (9,18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BX — 1,56, у CG — 1,98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXCG
ПоказательBXCGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E32,5447,67
P/B12,722,39
P/S11,024,38
PEG1,55-0,67
EV/EBITDA22,3634,75
Рентабельность
ROE40,87%6,07%
ROA7,05%1,29%
Валовая маржа88,82%70,67%
Операц. маржа52,08%19,11%
Чистая маржа21,93%9,18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,561,98
Текущая ликв.0,000,61
Быстрая ликв.0,000,61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,57%2,90%
Коэфф. выплат138,03%104,09%
EPS$4,49$1,02
Балансовая стоим.$28,64$20,16

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BX — 71,5, CG — 57,6. BX в зоне зона перекупленности, а CG — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BX и CG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17,3% и +7,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BX выше SMA 200 (+11,3%), CG — ниже (-6,1%). Долгосрочный тренд в пользу BX. ADX: BX — 23,2 (слабый тренд), CG — 17,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BX — 1,31, CG — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BXCG
Общая оценка
73
70
Осцилляторы
58
64
Тренд
71
56
Объём
69
63
Волатильность
43
55
ИндикаторBXCGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)71,4657,62
Stochastic %K90,8552,85
CCI (20)177,6655,45
MFI70,2255,66
Williams %R-9,15-47,15
MACD гистограмма1,490,12
Momentum (10)17,013,57
Тренд
ADX23,1617,81
Цена vs EMA 9+5,21%+0,56%
Цена vs EMA 20+9,42%+2,62%
Цена vs SMA 50+17,25%+7,22%
Цена vs SMA 200+11,28%-6,07%
Объём
CMF0,080,01
Volume Ratio94,9198,10
Волатильность и статистика
Beta1,311,54
ATR %3,15%3,55%
Sharpe (1г)-0,34-0,76
RS Rating21,0015,00
52w от хая-22,98-30,89
BB ширина20,9816,17

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BX генерирует 13,83 млрд $, CG — 4,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BX — +21,60%, CG — +19,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BX — 3,02 млрд $, CG — 808,70 млн $. BX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BX — 1,74 млрд $, CG — 1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBXCGЛидер
Выручка13,83 млрд $4,90 млрд $
Рост выручки (г/г)+21.60%+19.80%
Чистая прибыль3,02 млрд $808,70 млн $
Рост прибыли (г/г)+8.70%-20.70%
EPS (TTM)$3,88$2,25
Операц. Cash Flow1,86 млрд $1,46 млрд $
Free Cash Flow1,74 млрд $1,36 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BX платит 3,57%, CG — 2,90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BX — 13 лет, CG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: BX — +1,99%, CG — +0,98%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BX — 138,03%, CG — 104,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательBXCGЛидер
Див. доходность3,57%2,90%
Годовые дивиденды$3,94$1,05
Коэфф. выплат138,03%104,09%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)1,99%0,98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8,13%), CG — в июле (+10,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BX — февраль (-5,99%), CG — август (-5,67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BX: +17,39% против +15,92%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BX
+5,4
-6,0
-1,9
+3,0
+2,1
+0,8
+8,1
+1,8
-0,8
-0,1
+5,2
-0,3
CG
+4,7
-4,0
-3,5
+1,7
+2,5
+2,0
+10,6
-5,7
-0,5
+0,6
+4,4
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Blackstone Inc. или The Carlyle Group Inc.?
Мультипликатор P/E у Blackstone Inc. ниже (32,54 vs 47,67), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BX или CG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BX — 40,87%, CG — 6,07%. Преимущество у BX.
Какие дивиденды у Blackstone Inc. и The Carlyle Group Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность BX — 3,57%, CG — 2,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Blackstone Inc. или The Carlyle Group Inc.?
Выручка BX за TTM — 13,83 млрд $, CG — 4,90 млрд $. BX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BX или CG?
Чистая маржа BX — 21,93%, CG — 9,18%. BX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BX или CG?
Технический скоринг: BX — 73/100, CG — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BX или CG?
Однозначного ответа нет. Счёт 38:7 в пользу BX по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией