Сравнение BX vs CG

Тикер 1

Тикер 2

BX28

12CG

Blackstone Inc. (BX) и The Carlyle Group Inc. (CG) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BX крупнее в 8.8× (142,43 млрд $ vs 16,25 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CG — P/E 29.79 vs 29.97 у BX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует BX (36.16% vs 9.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BX — 20.38%, у CG — 13.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BX составляет 4.25%, у CG — 3.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BX уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Blackstone Inc.

BXNYSE

118,57 $+1,74 $ (+1,49%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 142,43 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.8

Качество

7.4

Рост

7.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

The Carlyle Group Inc.

CGNASDAQ

45,13 $-0,19 $ (-0,42%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 16,25 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

3.8

Качество

5.1

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BXCG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CG оценён рынком дешевле: 29.79 против 29.97 у BX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CG оценён ниже: 4.09 против 9.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CG — 3.01, у BX — 10.93. EV/EBITDA BX — 20.63, у CG — 27.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BX — 36.16%, у CG — 9.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BX удерживает чистую маржу на уровне 20.38%, опережая CG (13.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BX — 1.69, у CG — 2.71. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BXCG

Показатель	BX	CG
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	29.79
P/B	10.93	3.01
P/S	9.36	4.09
PEG	1.69	-0.60
EV/EBITDA	20.63	27.82
Рентабельность
ROE	36.16%	9.65%
ROA	6.32%	1.83%
Валовая маржа	87.51%	73.08%
Операц. маржа	48.83%	22.21%
Чистая маржа	20.38%	13.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.69	2.71
Текущая ликв.	0.14	10.83
Быстрая ликв.	0.14	10.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.25%	3.09%
Коэфф. выплат	198.84%	92.42%
EPS	$3.90	$1.52
Балансовая стоим.	$27.34	$20.53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BX — 43.9, CG — 36.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BX на -0.9%, CG на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BX — 14.5 (нет тренда), CG — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BX — 1.47, CG — 1.79. CG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BXCG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BX	CG
Осцилляторы
RSI (14)	43.94	36.07
Stochastic %K	26.58	10.39
CCI (20)	-179.76	-173.77
MFI	26.95	33.70
Williams %R	-73.42	-89.61
MACD гистограмма	-1.09	-0.56
Momentum (10)	-7.86	-3.88
Тренд
ADX	14.53	14.78
Цена vs EMA 9	-1.68%	-4.24%
Цена vs EMA 20	-2.94%	-6.43%
Цена vs SMA 50	-0.89%	-6.83%
Цена vs SMA 200	-19.44%	-20.03%
Объём
CMF	-0.13	-0.18
Volume Ratio	70.81	89.27
Волатильность и статистика
Beta	1.47	1.79
ATR %	3.55%	4.23%
Sharpe (1г)	-0.66	0.12
RS Rating	19.00	38.00
52w от хая	-38.54	-35.39
BB ширина	9.82	14.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BX генерирует 13,83 млрд $, CG — 4,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BX — 3,02 млрд $, CG — 808,70 млн $. BX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BX — 1,74 млрд $, CG — 1,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BX	CG
Выручка	13,83 млрд $	4,90 млрд $
Чистая прибыль	3,02 млрд $	808,70 млн $
EPS (TTM)	$3.88	$2.25
Операц. Cash Flow	1,86 млрд $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	1,74 млрд $	1,36 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BX платит 4.25%, CG — 3.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BX — 13 лет, CG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BX — 198.84%, CG — 92.42%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BX	CG
Див. доходность	4.25%	3.09%
Годовые дивиденды	$2.65	$0.70
Коэфф. выплат	198.84%	92.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.79%	-6.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.25%), CG — в июле (+10.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BX — февраль (-5.99%), CG — август (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BX: +18.48% против +18.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.4

-6.0

-1.9

+3.0

+3.1

+0.8

+8.3

+1.8

-0.8

-0.1

+5.2

-0.3

+4.7

-4.0

-3.5

+1.7

+3.5

+2.9

+10.8

-5.7

-0.5

+0.6

+4.4

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Blackstone Inc. или The Carlyle Group Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (29.79 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BX или CG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BX — 36.16%, CG — 9.65%. Преимущество у BX.

Какие дивиденды у Blackstone Inc. и The Carlyle Group Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BX — 4.25%, CG — 3.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Blackstone Inc. или The Carlyle Group Inc.?

Выручка BX за TTM — 13,83 млрд $, CG — 4,90 млрд $. BX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BX или CG?

Чистая маржа BX — 20.38%, CG — 13.70%. BX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BX или CG?

Технический скоринг: BX — 21/100, CG — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BX или CG?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу BX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией