Сравнение BSY vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 36.97. Премия к оценке BSY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZM дешевле: 3.00 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZM оценён ниже: 15.02 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.62% против 20.57% у ZM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZM — 39.03%, BSY — 18.12%. У ZM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, ZM — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 15.51 | |
| P/B | 8.50 | 3.00 | |
| P/S | 6.26 | 6.02 | |
| PEG | 4.33 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 20.57% | |
| ROA | 8.00% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $33.09 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZM сильнее: 60/100 против 43/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у ZM — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ZM торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ZM выше SMA 200 (+17.2%), BSY — ниже (-21.2%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. Сила тренда по ADX: BSY — 18.5 (нет тренда), ZM — 35.4 (выраженный тренд). ZM демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. BSY менее волатилен — бета 0.71 против 0.89 у ZM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 23.41 | |
| CCI (20) | 14.74 | -23.55 | |
| MFI | 55.78 | 49.17 | |
| Williams %R | -31.05 | -76.59 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -1.34 | |
| Momentum (10) | 1.27 | -5.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.52 | 35.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.71% | -0.97% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.97% | +0.60% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.31% | +12.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -21.20% | +17.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 103.39 | 98.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.89 | |
| ATR % | 4.12% | 3.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.02 | 0.53 | |
| RS Rating | 15.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -10.88 | |
| BB ширина | 7.72 | 24.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как ZM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а ZM — на мае (+8.69%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для ZM — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или ZM?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или ZM?
Какая акция лучше по технике — BSY или ZM?
Что лучше купить — BSY или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией