Сравнение BSY vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

BSY29

10VERX

Инвесторы часто выбирают между BSY и VERX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BSY крупнее в 4.6× (9,74 млрд $ vs 2,13 млрд $). P/E у VERX отрицательный (-367.91) — компания генерирует убытки. BSY прибылен, P/E составляет 36.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, VERX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:10 в пользу BSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSYVERX

Фундаментальный анализ

Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 36.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2.85 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYVERX

Показатель	BSY	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	-367.91
P/B	8.50	9.60
P/S	6.26	2.85
PEG	4.33	1.66
EV/EBITDA	22.19	28.53
Рентабельность
ROE	23.62%	-2.53%
ROA	8.00%	-0.53%
Валовая маржа	81.64%	62.30%
Операц. маржа	24.03%	-0.11%
Чистая маржа	18.12%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	1.42
Текущая ликв.	0.51	0.86
Быстрая ликв.	0.51	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$-0.04
Балансовая стоим.	$3.92	$1.41

Технический анализ

VERX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), VERX — 54.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VERX торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 0.77). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	54.00
Stochastic %K	68.95	43.56
CCI (20)	28.54	13.45
MFI	57.85	59.92
Williams %R	-31.05	-56.44
MACD гистограмма	0.18	-0.02
Momentum (10)	-0.28	0.85
Тренд
ADX	17.97	13.84
Цена vs EMA 9	+1.36%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+0.88%	+3.31%
Цена vs SMA 50	-3.01%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-28.75%
Объём
CMF	-0.04	0.01
Volume Ratio	91.70	87.74
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.77
ATR %	4.07%	6.23%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.69
RS Rating	15.00	1.00
52w от хая	-43.73	-68.17
BB ширина	7.85	23.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, VERX — 7,21 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	VERX
Выручка	1,50 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	277,86 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.05
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как VERX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	VERX
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для VERX — октябре (+6.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +8.04% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BSY или VERX?

ROE BSY — 23.62%, VERX — -2.53%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Vertex, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. Vertex, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Vertex, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BSY или VERX?

Технический скоринг: BSY — 42/100, VERX — 64/100. VERX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или VERX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSY выигрывает 29, VERX — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией