Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BSY vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

BSY27

14VERX

Инвесторы часто выбирают между BSY и VERX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BSY крупнее в 4,9× (10,12 млрд $ vs 2,08 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 37,76 vs 400,96 у VERX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала BSY составляет 24,10%, что превышает показатель VERX (1,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18,10% против 0,45% у VERX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,81% годовой доходности, VERX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу BSY сильнее: 63/100 против 54/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:14 в пользу BSY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

$34,64-$0,10 (-0,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.8

Качество

5.5

Рост

7.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

$12,83+$0,36 (+2,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,08 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.9

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

BSYVERX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BSY оценён рынком дешевле: 37,76 против 400,96 у VERX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) VERX дешевле: 2,57 против 6,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22,45 vs 62,75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,10% против 1,41% у VERX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSY — 18,10%, VERX — 0,45%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, VERX — 1,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYVERX

Показатель	BSY	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	37,76	400,96
P/B	9,01	8,34
P/S	6,34	2,57
PEG	2,78	-0,78
EV/EBITDA	22,45	62,75
Рентабельность
ROE	24,10%	1,41%
ROA	8,09%	0,30%
Валовая маржа	81,84%	62,05%
Операц. маржа	23,59%	-0,18%
Чистая маржа	18,10%	0,45%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,05	1,45
Текущая ликв.	0,59	0,87
Быстрая ликв.	0,59	0,87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,81%	0,00%
Коэфф. выплат	29,28%	0,00%
EPS	$0,93	$0,02
Балансовая стоим.	$3,86	$1,49

Технический анализ

BSY набирает 63 из 100 по техническому скорингу, VERX — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 52,0 (нейтральная зона), VERX — 50,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 6,9%, VERX на 1,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BSY — 17,7 (нет тренда), VERX — 11,1 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0,48 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	51,98	50,31
Stochastic %K	26,96	48,07
CCI (20)	20,47	21,52
MFI	69,55	44,75
Williams %R	-73,04	-51,93
MACD гистограмма	-0,08	0,03
Momentum (10)	-1,15	-0,93
Тренд
ADX	17,73	11,08
Цена vs EMA 9	-2,35%	-0,20%
Цена vs EMA 20	-0,21%	+0,21%
Цена vs SMA 50	+6,87%	+1,61%
Цена vs SMA 200	-4,07%	-17,43%
Объём
CMF	0,27	0,16
Volume Ratio	59,34	40,85
Волатильность и статистика
Beta	0,48	0,51
ATR %	4,52%	6,09%
Sharpe (1г)	-0,99	-0,98
RS Rating	10,00	3,00
52w от хая	-39,32	-53,16
BB ширина	24,75	22,27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, VERX — 748,44 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VERX растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против +11,00% у BSY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, VERX — 7,21 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, VERX — 47,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSY	VERX	Лидер
Выручка	1,50 млрд $	748,44 млн $
Рост выручки (г/г)	+11.00%	+12.20%
Чистая прибыль	277,86 млн $	7,21 млн $
Рост прибыли (г/г)	+18.30%	—	—
EPS (TTM)	$0,88	$0,05
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	47,59 млн $

Дивиденды

BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,81% годовых, тогда как VERX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	VERX
Див. доходность	0,81%	—
Годовые дивиденды	$0,14	—
Коэфф. выплат	29,28%	—
Лет выплат	7	0
CAGR дивидендов (5л)	3,13%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июле (+5,93%), для VERX — октябре (+6,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для VERX — январь (-4,58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSY: +4,95% против +0,83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3,4

+0,2

+2,3

+1,1

+2,4

+2,5

+5,9

-0,5

-5,0

+1,9

-1,6

-1,0

VERX

-4,6

-4,2

-0,2

-3,5

-1,5

-4,1

+1,1

+4,7

+0,1

+6,2

+5,2

+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Vertex, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bentley Systems, Incorporated: P/E 37,76 против 400,96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSY или VERX?

ROE BSY — 24,10%, VERX — 1,41%. BSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Vertex, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,81%. Vertex, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Vertex, Inc.?

По объёму выручки: BSY — 1,50 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSY или VERX?

Чистая маржа BSY — 18,10%, VERX — 0,45%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или VERX?

Технический скоринг: BSY — 63/100, VERX — 54/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или VERX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик BSY выигрывает 27, VERX — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией