Сравнение BSY vs TTD

Тикер 1

Тикер 2

BSY23

15TTD

Bentley Systems, Incorporated (BSY) и The Trade Desk, Inc. (TTD) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TTD с P/E 23.06 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BSY — 23.62%, у TTD — 16.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая TTD (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как TTD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, TTD — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BSY побеждает по числу метрик: 23 против 15 у TTD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

The Trade Desk, Inc.

TTDNASDAQ

21,28 $+0,26 $ (+1,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BSYTTD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TTD выглядит привлекательнее: 23.06 против 36.97. Премия к оценке BSY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TTD оценён ниже: 3.33 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TTD — 4.07, у BSY — 8.50. EV/EBITDA TTD — 13.00, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSY (23.62% vs 16.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18.12%, у TTD — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у TTD — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYTTD

Показатель	BSY	TTD
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	23.06
P/B	8.50	4.07
P/S	6.26	3.33
PEG	4.33	3.19
EV/EBITDA	22.19	13.00
Рентабельность
ROE	23.62%	16.91%
ROA	8.00%	7.54%
Валовая маржа	81.64%	77.83%
Операц. маржа	24.03%	20.26%
Чистая маржа	18.12%	14.57%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.17
Текущая ликв.	0.51	1.68
Быстрая ликв.	0.51	1.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	0.00%
Коэфф. выплат	30.15%	0.00%
EPS	$0.90	$0.91
Балансовая стоим.	$3.92	$5.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, TTD — 42.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, TTD на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), TTD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0.71, TTD — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYTTD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	TTD
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	41.96
Stochastic %K	68.95	23.63
CCI (20)	28.54	-102.73
MFI	57.85	24.22
Williams %R	-31.05	-76.37
MACD гистограмма	0.18	-0.18
Momentum (10)	-0.28	-2.99
Тренд
ADX	17.97	16.73
Цена vs EMA 9	+1.36%	-1.48%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-3.01%	-6.88%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-44.65%
Объём
CMF	-0.04	0.11
Volume Ratio	91.70	112.70
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.87
ATR %	4.07%	6.25%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.79
RS Rating	15.00	1.00
52w от хая	-43.73	-76.73
BB ширина	7.85	24.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSY	TTD
Выручка	1,50 млрд $	2,90 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	443,30 млн $
EPS (TTM)	$0.88	$0.92
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	992,72 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	795,71 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, TTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как TTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	TTD
Див. доходность	0.84%	—
Годовые дивиденды	$0.07	—
Коэфф. выплат	30.15%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), TTD — в мае (+16.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), TTD — март (-10.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +49.44% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

TTD

+0.6

+10.2

-10.2

+7.9

+16.7

+7.4

+6.4

+6.9

-2.0

+0.0

+10.6

-5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или The Trade Desk, Inc.?

Мультипликатор P/E у The Trade Desk, Inc. ниже (23.06 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или TTD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 23.62%, TTD — 16.91%. Преимущество у BSY.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и The Trade Desk, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.84%. The Trade Desk, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или The Trade Desk, Inc.?

Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSY или TTD?

Чистая маржа BSY — 18.12%, TTD — 14.57%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или TTD?

Технический скоринг: BSY — 42/100, TTD — 27/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или TTD?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу BSY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией