Сравнение BSY vs NOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу BSY — P/E 36.97 vs 60.86 у NOW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6.26 vs 7.63 у NOW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BSY — 22.19, у NOW — 34.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у NOW — 14.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая NOW (12.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у NOW — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 60.86 | |
| P/B | 8.50 | 9.12 | |
| P/S | 6.26 | 7.63 | |
| PEG | 4.33 | 4.29 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 34.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 14.98% | |
| ROA | 8.00% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 13.44% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 12.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $1.70 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $11.36 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NOW сильнее: 65/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у NOW — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NOW выше на 1.4%, BSY — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), NOW — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NOW менее волатилен — бета 0.68 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NOW составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 55.03 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 56.17 | |
| CCI (20) | 28.54 | 119.15 | |
| MFI | 57.85 | 59.55 | |
| Williams %R | -31.05 | -43.83 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 1.82 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 6.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +2.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +4.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +1.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -30.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 77.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.68 | |
| ATR % | 4.07% | 5.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.48 | |
| RS Rating | 15.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -52.86 | |
| BB ширина | 7.85 | 21.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, NOW — 13,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, NOW — 1,75 млрд $. NOW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, NOW — 4,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 13,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $1.69 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 5,44 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 4,58 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, NOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как NOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | NOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а NOW — на мае (+4.37%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), NOW — февраль (-3.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NOW: +21.59% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или ServiceNow, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или NOW?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и ServiceNow, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или ServiceNow, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или NOW?
Какая акция лучше по технике — BSY или NOW?
Что лучше купить — BSY или NOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией