Сравнение BSY vs INTU

Тикер 1

Тикер 2

BSY14

27INTU

Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Intuit Inc. (INTU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INTU крупнее в 8.8× (85,45 млрд $ vs 9,74 млрд $). Стоимостная оценка в пользу INTU — P/E 23.12 vs 36.97 у BSY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует INTU (23.29% vs 23.62%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INTU — 21.91%, у BSY — 18.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность INTU составляет 1.21%, у BSY — 0.84%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BSY набирает 42 из 100 по техническому скорингу, INTU — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:14 в пользу INTU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

33,34 $

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,74 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.7

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BSYINTU

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E INTU оценён рынком дешевле: 23.12 против 36.97 у BSY (разница составляет 37.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) INTU оценён ниже: 5.11 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B INTU — 5.14, у BSY — 8.50. EV/EBITDA INTU — 16.45, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE INTU — 23.29%, у BSY — 23.62%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INTU удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая BSY (18.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у INTU — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYINTU

Показатель	BSY	INTU
Мультипликаторы оценки
P/E	36.97	23.12
P/B	8.50	5.14
P/S	6.26	5.11
PEG	4.33	0.69
EV/EBITDA	22.19	16.45
Рентабельность
ROE	23.62%	23.29%
ROA	8.00%	11.66%
Валовая маржа	81.64%	81.09%
Операц. маржа	24.03%	27.47%
Чистая маржа	18.12%	21.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.35
Текущая ликв.	0.51	1.45
Быстрая ликв.	0.51	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.84%	1.21%
Коэфф. выплат	30.15%	28.71%
EPS	$0.90	$16.61
Балансовая стоим.	$3.92	$74.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 42/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSY — 50.4, INTU — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, INTU на -5.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), INTU — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INTU — 0.62, BSY — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INTU составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYINTU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	INTU
Осцилляторы
RSI (14)	50.38	45.24
Stochastic %K	68.95	30.49
CCI (20)	28.54	-91.50
MFI	57.85	56.21
Williams %R	-31.05	-69.51
MACD гистограмма	0.18	1.03
Momentum (10)	-0.28	-4.62
Тренд
ADX	17.97	11.15
Цена vs EMA 9	+1.36%	-1.93%
Цена vs EMA 20	+0.88%	-2.48%
Цена vs SMA 50	-3.01%	-5.78%
Цена vs SMA 200	-20.98%	-33.01%
Объём
CMF	-0.04	0.11
Volume Ratio	91.70	251.49
Волатильность и статистика
Beta	0.71	0.62
ATR %	4.07%	5.01%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.28
RS Rating	15.00	9.00
52w от хая	-43.73	-52.82
BB ширина	7.85	9.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, INTU — 3,87 млрд $. INTU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, INTU — 6,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSY	INTU
Выручка	1,50 млрд $	18,83 млрд $
Чистая прибыль	277,86 млн $	3,87 млрд $
EPS (TTM)	$0.88	$13.82
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	6,21 млрд $
Free Cash Flow	520,21 млн $	6,08 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSY платит 0.84%, INTU — 1.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BSY — 7 лет, INTU — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, INTU — 28.71%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSY	INTU
Див. доходность	0.84%	1.21%
Годовые дивиденды	$0.07	$2.40
Коэфф. выплат	30.15%	28.71%
Лет выплат	7.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.22%	-0.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июне (+6.00%), INTU — в мае (+4.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), INTU — сентябрь (-2.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTU: +19.69% против +8.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3.4

+0.2

+2.3

+1.1

+3.4

+6.0

+4.5

-0.5

-5.0

+1.9

-1.6

-1.0

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Intuit Inc.?

Мультипликатор P/E у Intuit Inc. ниже (23.12 vs 36.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSY или INTU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 23.62%, INTU — 23.29%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Intuit Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSY — 0.84%, INTU — 1.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Intuit Inc.?

Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, INTU — 18,83 млрд $. INTU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSY или INTU?

Чистая маржа BSY — 18.12%, INTU — 21.91%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSY или INTU?

Технический скоринг: BSY — 42/100, INTU — 29/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или INTU?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу INTU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией