Сравнение BSY vs HUBS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 36.97 (у HUBS — 106.48). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HUBS: 3.16 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HUBS — 5.35, у BSY — 8.50. EV/EBITDA BSY — 22.19, у HUBS — 39.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у HUBS — 5.02%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18.12%, опережая HUBS (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у HUBS — 0.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 106.48 | |
| P/B | 8.50 | 5.35 | |
| P/S | 6.26 | 3.16 | |
| PEG | 4.33 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 39.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 5.02% | |
| ROA | 8.00% | 2.62% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 83.65% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 1.95% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 3.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.12 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $1.91 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $38.04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSY сильнее: 42/100 против 27/100 у HUBS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у HUBS — 44.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, HUBS на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), HUBS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSY менее волатилен — бета 0.71 против 0.77 у HUBS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUBS составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 44.48 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 37.01 | |
| CCI (20) | 28.54 | -44.75 | |
| MFI | 57.85 | 60.25 | |
| Williams %R | -31.05 | -62.99 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.37 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -31.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 14.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | -3.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -11.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -43.16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 53.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.77 | |
| ATR % | 4.07% | 8.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.91 | |
| RS Rating | 15.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -70.20 | |
| BB ширина | 7.85 | 40.06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, HUBS — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, HUBS — 45,91 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, HUBS — 707,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 45,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $0.88 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 760,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 707,55 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0.84% годовой доходности, HUBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как HUBS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | HUBS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а HUBS — на августе (+6.95%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), HUBS — март (-6.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUBS: +20.97% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или HubSpot, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или HUBS?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и HubSpot, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или HubSpot, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или HUBS?
Какая акция лучше по технике — BSY или HUBS?
Что лучше купить — BSY или HUBS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией