Сравнение BSY vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22.58 против 36.97. Премия к оценке BSY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 6.26 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRM — 2.85, у BSY — 8.50. EV/EBITDA CRM — 14.22, у BSY — 22.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 23.62%, у CRM — 12.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRM удерживает чистую маржу на уровне 17.96%, опережая BSY (18.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 0.95, у CRM — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 22.58 | |
| P/B | 8.50 | 2.85 | |
| P/S | 6.26 | 4.12 | |
| PEG | 4.33 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 12.37% | |
| ROA | 8.00% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 77.68% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 21.46% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 21.28% | |
| EPS | $0.90 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $63.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRM сильнее: 52/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у CRM — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSY на -3.0%, CRM на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRM менее волатилен — бета 0.63 против 0.71 у BSY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 60.73 | |
| CCI (20) | 28.54 | -8.92 | |
| MFI | 57.85 | 50.33 | |
| Williams %R | -31.05 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.29 | |
| Momentum (10) | -0.28 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 0.63 | |
| ATR % | 4.07% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | -1.29 | |
| RS Rating | 15.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -37.56 | |
| BB ширина | 7.85 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSY | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
BSY и CRM — дивидендные акции. Доходность: BSY — 0.84%, CRM — 0.94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BSY — 7 лет, CRM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSY — 30.15%, CRM — 21.28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSY | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 21.28% | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а CRM — на августе (+4.76%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5.04%), CRM — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CRM?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Salesforce, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или CRM?
Какая акция лучше по технике — BSY или CRM?
Что лучше купить — BSY или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией