Сравнение BSPBP vs KUZB

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP18

18KUZB

Инвесторы часто выбирают между BSPBP и KUZB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Банки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPBP с P/E 4.30 (у KUZB — 4.92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала KUZB составляет 14.70%, что превышает показатель BSPBP (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPBP впереди: 35.73% против 20.50% у KUZB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSPBP обеспечивает 0.83% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 22/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BSPBP и KUZB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBPKUZB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSPBP выглядит привлекательнее: 4.30 против 4.92. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KUZB дешевле: 1.01 против 1.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.70% против 14.59% у BSPBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPBP — 35.73%, KUZB — 20.50%. У BSPBP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPBP — 5.11, KUZB — 7.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBPKUZB

Показатель	BSPBP	KUZB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.92
P/B	0.63	0.72
P/S	1.54	1.01
PEG	0.30	20.14
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	14.70%
ROA	2.39%	1.74%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	20.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	7.43
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	—
Коэфф. выплат	0.31%	—
EPS	$71.39	—
Балансовая стоим.	$467.12	$0.05

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 22/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BSPBP — 37.5 (нейтральная зона), KUZB — 30.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSPBP на -7.2%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). KUZB демонстрирует выраженный тренд, а BSPBP — нет. По бете KUZB стабильнее (0.49 vs 0.59). Значение ниже 0.8 делает KUZB защитной акцией.

BSPBPKUZB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	KUZB
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	30.46
Stochastic %K	15.09	33.33
CCI (20)	-62.02	-72.47
MFI	47.93	44.34
Williams %R	-84.91	-66.67
MACD гистограмма	0.09	0.00
Momentum (10)	0.40	0.00
Тренд
ADX	14.71	41.68
Цена vs EMA 9	-1.91%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-2.93%	-2.50%
Цена vs SMA 50	-7.20%	-8.46%
Цена vs SMA 200	-8.45%	-9.69%
Объём
CMF	-0.22	-0.01
Volume Ratio	43.50	107.94
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.49
ATR %	2.87%	2.38%
Sharpe (1г)	0.15	0.32
RS Rating	34.00	50.00
52w от хая	-39.60	-27.52
BB ширина	11.18	8.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSPBP — 94,30 млн ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPBP растёт быстрее по выручке: +11.48% год к году против +4.34% у KUZB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, KUZB — 168,33 млн ₽. KUZB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	KUZB
Выручка	94,30 млн ₽	821,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+4.34%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	168,33 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	-29.62%
EPS (TTM)	$81.31	$0.01

Дивиденды

BSPBP выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSPBP платит дивиденды 6 лет подряд, KUZB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BSPBP	KUZB
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$0.22	$0.00
Коэфф. выплат	0.31%	—
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	28.65%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSPBP — июне (+32.40%), для KUZB — январе (+8.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSPBP — март (-9.90%), для KUZB — сентябрь (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +76.74% против +38.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или Банк Кузнецкий?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит БСП привилегированные: P/E 4.30 против 4.92. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSPBP или KUZB?

ROE BSPBP — 14.59%, KUZB — 14.70%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и Банк Кузнецкий?

БСП привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или Банк Кузнецкий?

По объёму выручки: BSPBP — 94,30 млн ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPBP или KUZB?

Чистая маржа BSPBP — 35.73%, KUZB — 20.50%. BSPBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или KUZB?

Технический скоринг: BSPBP — 22/100, KUZB — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или KUZB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик BSPBP выигрывает 18, KUZB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией