Сравнение BSPB vs KUZB

Тикер 1

Тикер 2

BSPB22

14KUZB

BSPB против KUZB — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSPB крупнее в 205.0× (140,97 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). BSPB торгуется с P/E 4.30, тогда как KUZB — с P/E 4.92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. KUZB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.70% против 14.59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35.73%, KUZB — 20.50%. У BSPB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12.54% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSPB набирает 44 из 100 по техническому скорингу, KUZB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:14 — убедительное преимущество BSPB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBKUZB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSPB — P/E 4.30 vs 4.92 у KUZB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KUZB оценён ниже: 1.01 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Рентабельность капитала KUZB составляет 14.70%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35.73% против 20.50% у KUZB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, KUZB — 7.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBKUZB

Показатель	BSPB	KUZB
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.92
P/B	0.63	0.72
P/S	1.54	1.01
PEG	0.30	20.14
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	14.70%
ROA	2.39%	1.74%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	20.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	7.43
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	—
Коэфф. выплат	36.74%	—
EPS	$71.39	—
Балансовая стоим.	$467.12	$0.05

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 44/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPB — 30.9, KUZB — 30.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSPB — 0.39, KUZB — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BSPBKUZB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	KUZB
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	30.46
Stochastic %K	4.38	33.33
CCI (20)	-108.12	-72.47
MFI	61.08	44.34
Williams %R	-95.62	-66.67
MACD гистограмма	-1.90	0.00
Momentum (10)	-21.55	0.00
Тренд
ADX	20.22	41.68
Цена vs EMA 9	-2.03%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-2.50%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-8.46%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-9.69%
Объём
CMF	0.02	-0.01
Volume Ratio	67.75	107.94
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.49
ATR %	1.74%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.32	0.32
RS Rating	37.00	50.00
52w от хая	-31.93	-27.52
BB ширина	11.37	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPB — +11.48%, KUZB — +4.34%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, KUZB — 168,33 млн ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	KUZB
Выручка	94,30 млрд ₽	821,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+4.34%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	168,33 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	-29.62%
EPS (TTM)	$81.31	$0.01

Дивиденды

BSPB выплачивает дивиденды с доходностью 12.54% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, KUZB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, KUZB — +28.65%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.

Показатель	BSPB	KUZB
Див. доходность	12.54%	—
Годовые дивиденды	$26.23	$0.00
Коэфф. выплат	36.74%	—
Лет выплат	19.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	28.65%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), KUZB — в январе (+8.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для KUZB — сентябрь (-4.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +25.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Банк Кузнецкий?

Мультипликатор P/E у Банк Санкт-Петербург ниже (4.30 vs 4.92), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPB или KUZB?

ROE BSPB — 14.59%, KUZB — 14.70%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Банк Кузнецкий?

Банк Санкт-Петербург выплачивает дивиденды с доходностью 12.54%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Банк Кузнецкий?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или KUZB?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, KUZB — 20.50%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или KUZB?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, KUZB — 21/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или KUZB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 37 метрик BSPB выигрывает 22, KUZB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией