Сравнение BSPB vs CBOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSPB выглядит привлекательнее: 4.30 против 9.03. Премия к оценке CBOM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CBOM оценён ниже: 0.64 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE BSPB — 14.59%, у CBOM — 6.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPB удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая CBOM (7.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPB — 5.11, у CBOM — 12.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BSPB | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 9.03 | |
| P/B | 0.63 | 0.55 | |
| P/S | 1.54 | 0.64 | |
| PEG | 0.30 | -1.18 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 6.08% | |
| ROA | 2.39% | 0.46% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 7.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 12.10 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 16.18% | |
| EPS | $71.39 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $11.13 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BSPB — 30.9, CBOM — 51.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 3.1%, BSPB — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), CBOM — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSPB — 0.39, CBOM — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSPB | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 51.78 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 34.38 | |
| CCI (20) | -108.12 | 42.09 | |
| MFI | 61.08 | 70.52 | |
| Williams %R | -95.62 | -65.62 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -21.55 | 0.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 34.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | +1.58% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | +0.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | +3.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | -4.72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.40 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 574.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.84 | |
| ATR % | 1.74% | 4.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.00 | |
| RS Rating | 37.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -26.84 | |
| BB ширина | 11.37 | 10.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, CBOM — 319,38 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +41.26%, BSPB — +11.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, CBOM — 22,61 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 319,38 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +41.26% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 22,61 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | +44.67% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $0.68 |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12.54% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, CBOM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, CBOM — 16.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPB | CBOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $0.11 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 16.18% | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), CBOM — в ноябре (+5.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSPB — октябрь (-2.46%), CBOM — май (-3.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +9.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или МКБ?
У кого выше рентабельность — BSPB или CBOM?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и МКБ?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или МКБ?
У кого выше маржинальность — BSPB или CBOM?
Какая акция лучше по технике — BSPB или CBOM?
Что лучше купить — BSPB или CBOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией