ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSPB vs CBOM

Тикер 1
Тикер 2
BSPB15
20CBOM
БСП (BSPB) и МКБ (CBOM) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPB с P/E 3,44 (у CBOM — 10,78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BSPB (14,59% vs 8,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPB — 35,73%, у CBOM — 10,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSPB выплачивает дивиденды с доходностью 12,54% годовых, тогда как CBOM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CBOM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, BSPB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 15:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
BSPB
БСП
BSPBRU
₽248,90
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank6.7
Стоимость
8.6
Качество
6.9
Рост
3.6
Техника
3.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0
CBOM
МКБ
CBOMRU
₽11,18
Финансы · Банки
Капитализация:
ETP Rank4.7
Стоимость
4.7
Качество
3.7
Рост
7.6
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
3.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

BSPBCBOM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSPB выглядит привлекательнее: 3,44 против 10,78. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0,50, у CBOM — 0,96. ROE BSPB — 14,59%, у CBOM — 8,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPB удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая CBOM (10,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPB — 5,11, у CBOM — 11,19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSPBCBOM
ПоказательBSPBCBOMЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,4410,78
P/B0,500,96
P/S1,231,14
PEG0,241,88
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE14,59%8,90%
ROA2,39%0,73%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа35,73%10,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал5,1111,19
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность12,54%—
Коэфф. выплат36,74%10,58%
EPS$71,39$1,04
Балансовая стоим.$467,12$11,13

Технический анализ

Техническая картина в пользу CBOM: скоринг 73/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSPB — 41,9, CBOM — 84,3. BSPB в зоне нейтральная зона, а CBOM — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: CBOM выше на 33,9%, BSPB — ниже на -5,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CBOM выше SMA 200 (+65,2%), BSPB — ниже (-20,0%). Долгосрочный тренд в пользу CBOM. ADX: BSPB — 18,9 (нет тренда), CBOM — 51,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSPB — 0,66, CBOM — 0,67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CBOM составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBCBOM
Общая оценка
34
73
Осцилляторы
45
53
Тренд
31
76
Объём
50
69
Волатильность
43
43
ИндикаторBSPBCBOMЛидер
Осцилляторы
RSI (14)41,9384,26
Stochastic %K14,5789,05
CCI (20)-54,97182,17
MFI55,3086,86
Williams %R-85,43-10,95
MACD гистограмма-0,250,17
Momentum (10)-13,082,25
Тренд
ADX18,9351,81
Цена vs EMA 9-4,36%+10,93%
Цена vs EMA 20-4,19%+18,78%
Цена vs SMA 50-5,15%+33,85%
Цена vs SMA 200-19,98%+65,19%
Объём
CMF-0,010,19
Volume Ratio76,20128,03
Волатильность и статистика
Beta0,660,67
ATR %4,42%4,48%
Sharpe (1г)-1,360,74
RS Rating27,0094,00
52w от хая-36,62-2,78
BB ширина15,5435,97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, CBOM — 319,38 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CBOM — +152,70%, BSPB — +9,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, CBOM — 22,61 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательBSPBCBOMЛидер
Выручка94,30 млрд ₽319,38 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.30%+152.70%
Чистая прибыль37,85 млрд ₽22,61 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-25.50%+8.30%
EPS (TTM)$81,31$0,68

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12,54% годовой доходности, CBOM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, CBOM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36,74%, CBOM — 10,58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательBSPBCBOMЛидер
Див. доходность12,54%—
Годовые дивиденды$26,23$0,11
Коэфф. выплат36,74%10,58%
Лет выплат191
CAGR дивидендов (5л)41,89%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,75%), CBOM — в ноябре (+5,41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSPB — февраль (-1,48%), CBOM — октябрь (-1,57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +20,75% против +12,05%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSPB
+4,9
-1,5
+4,1
+4,8
-0,0
-1,4
+5,8
+2,3
-0,2
+0,8
+0,8
+0,5
CBOM
-0,5
-0,5
+0,3
-1,4
-1,6
+3,9
+1,4
+2,7
+0,8
-1,6
+5,4
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или МКБ?
Мультипликатор P/E у БСП ниже (3,44 vs 10,78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BSPB или CBOM?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPB — 14,59%, CBOM — 8,90%. Преимущество у BSPB.
Какие дивиденды у БСП и МКБ?
БСП выплачивает дивиденды с доходностью 12,54%. МКБ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — БСП или МКБ?
Выручка BSPB за TTM — 94,30 млрд ₽, CBOM — 319,38 млрд ₽. CBOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSPB или CBOM?
Чистая маржа BSPB — 35,73%, CBOM — 10,61%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSPB или CBOM?
Технический скоринг: BSPB — 34/100, CBOM — 73/100. CBOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSPB или CBOM?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:20 в пользу CBOM по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией