Сравнение BRX vs PSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BRX выглядит привлекательнее: 21.02 против 27.94. Премия к оценке PSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BRX: 6.72 vs 10.94 у PSA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BRX — 3.08, у PSA — 5.76. EV/EBITDA BRX — 13.46, у PSA — 19.47. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSA — 20.48%, у BRX — 14.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PSA удерживает чистую маржу на уровне 39.16%, опережая BRX (31.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у PSA — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PSA ниже 1 (0.27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 27.94 | |
| P/B | 3.08 | 5.76 | |
| P/S | 6.72 | 10.94 | |
| PEG | 0.54 | -7.23 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 19.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 20.48% | |
| ROA | 4.88% | 9.59% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 60.63% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 50.85% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 39.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 3.96% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 151.56% | |
| EPS | $1.45 | $10.84 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $53.10 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PSA сильнее: 64/100 против 57/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 57.3 (нейтральная зона), у PSA — 52.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и PSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), PSA — 17.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BRX менее волатилен — бета 0.34 против 0.52 у PSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.30 | 52.29 | |
| Stochastic %K | 97.67 | 57.13 | |
| CCI (20) | 55.97 | 4.39 | |
| MFI | 47.17 | 48.86 | |
| Williams %R | -2.33 | -42.87 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 0.13 | -6.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.45 | 17.35 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.73% | +0.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.72% | +0.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.44% | +3.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.56% | +5.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 69.98 | 82.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.52 | |
| ATR % | 1.66% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.77 | -0.08 | |
| RS Rating | 57.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -2.55 | -3.39 | |
| BB ширина | 4.79 | 8.13 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, PSA — 4,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, PSA — 1,78 млрд $. PSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, PSA — 2,90 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 4,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $9.04 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 3,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 2,90 млрд $ |
Дивиденды
BRX и PSA — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, PSA — 3.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, PSA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, PSA — 151.56%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | PSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 3.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 151.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | -5.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а PSA — на августе (+3.38%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), PSA — сентябрь (-2.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +4.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Public Storage?
У кого выше рентабельность — BRX или PSA?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Public Storage?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Public Storage?
У кого выше маржинальность — BRX или PSA?
Какая акция лучше по технике — BRX или PSA?
Что лучше купить — BRX или PSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией