Сравнение BRX vs EQR

Тикер 1

Тикер 2

BRX24

18EQR

Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Equity Residential (EQR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EQR крупнее в 2.6× (24,64 млрд $ vs 9,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRX выглядит привлекательнее: 21.02 против 26.11. Премия к оценке EQR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EQR — 30.56%, у BRX — 31.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EQR составляет 4.19%, у BRX — 3.91%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BRX уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Equity Residential

EQRNYSE

65,76 $-0,52 $ (-0,78%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 24,64 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

6.0

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRXEQR

Фундаментальный анализ

BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как EQR — с P/E 26.11. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BRX оценён ниже: 6.72 против 7.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EQR — 2.33, у BRX — 3.08. EV/EBITDA BRX — 13.46, у EQR — 14.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у EQR — 8.71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EQR удерживает чистую маржу на уровне 30.56%, опережая BRX (31.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у EQR — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EQR ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXEQR

Показатель	BRX	EQR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	26.11
P/B	3.08	2.33
P/S	6.72	7.96
PEG	0.54	-5.32
EV/EBITDA	13.46	14.24
Рентабельность
ROE	14.86%	8.71%
ROA	4.88%	4.65%
Валовая маржа	60.10%	46.32%
Операц. маржа	37.29%	28.50%
Чистая маржа	31.99%	30.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.81
Текущая ликв.	1.23	0.03
Быстрая ликв.	1.23	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	4.19%
Коэфф. выплат	81.40%	110.45%
EPS	$1.45	$2.54
Балансовая стоим.	$9.89	$29.34

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BRX — 61.8, EQR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. BRX и EQR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +5.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), EQR — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRX — 0.34, EQR — 0.36. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BRXEQR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	EQR
Осцилляторы
RSI (14)	61.83	58.22
Stochastic %K	98.26	61.36
CCI (20)	149.63	12.69
MFI	56.89	38.02
Williams %R	-1.74	-38.64
MACD гистограмма	0.05	-0.12
Momentum (10)	0.77	-0.10
Тренд
ADX	17.33	26.90
Цена vs EMA 9	+2.55%	+0.32%
Цена vs EMA 20	+2.88%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+5.60%
Цена vs SMA 200	+11.06%	+5.23%
Объём
CMF	-0.14	0.07
Volume Ratio	113.78	179.34
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.36
ATR %	1.70%	1.97%
Sharpe (1г)	1.03	-0.38
RS Rating	57.00	35.00
52w от хая	-1.14	-7.34
BB ширина	5.17	6.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, EQR — 1,12 млрд $. EQR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, EQR — 1,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	EQR
Выручка	1,37 млрд $	3,10 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	1,12 млрд $
EPS (TTM)	$1.26	$2.97
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	1,65 млрд $
Free Cash Flow	652,01 млн $	1,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BRX платит 3.91%, EQR — 4.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, EQR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, EQR — 110.45%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	EQR
Див. доходность	3.91%	4.19%
Годовые дивиденды	$0.92	$1.40
Коэфф. выплат	81.40%	110.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-10.37%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.25%), EQR — в ноябре (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), EQR — сентябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +3.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

EQR

+1.6

-0.4

+0.4

+1.8

-0.1

+0.1

+0.6

+1.7

-3.5

-2.8

+4.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Equity Residential?

Мультипликатор P/E у Brixmor Property Group Inc. ниже (21.02 vs 26.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRX или EQR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, EQR — 8.71%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Equity Residential?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, EQR — 4.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Equity Residential?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, EQR — 3,10 млрд $. EQR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или EQR?

Чистая маржа BRX — 31.99%, EQR — 30.56%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — BRX или EQR?

Технический скоринг: BRX — 56/100, EQR — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или EQR?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией