Сравнение BROS vs CMG

Тикер 1

Тикер 2

BROS19

20CMG

BROS против CMG — два эмитента индустрии «Рестораны», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CMG крупнее в 4.6× (42,06 млрд $ vs 9,24 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMG с P/E 29.47 (у BROS — 86.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. CMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 48.45% против 12.07% у BROS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CMG — 11.96%, BROS — 4.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BROS набирает 53 из 100 по техническому скорингу, CMG — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dutch Bros Inc.

BROSNYSE

53,46 $-1,65 $ (-2,99%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 9,24 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

4.1

Качество

4.1

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Chipotle Mexican Grill, Inc.

CMGNYSE

32,79 $-0,17 $ (-0,52%)

Потребительский сектор · Рестораны

Капитализация: 42,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

6.5

Качество

6.4

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BROSCMG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CMG выглядит привлекательнее: 29.47 против 86.95. Премия к оценке BROS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CMG оценён ниже: 3.48 против 5.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BROS дешевле: 10.06 против 17.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMG оценён ниже: 20.67 vs 37.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CMG составляет 48.45%, что превышает показатель BROS (12.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CMG впереди: 11.96% против 4.61% у BROS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BROS — 1.67, CMG — 2.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CMG ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BROSCMG

Показатель	BROS	CMG
Мультипликаторы оценки
P/E	86.95	29.47
P/B	10.06	17.77
P/S	5.45	3.48
PEG	1.36	-6.72
EV/EBITDA	37.04	20.67
Рентабельность
ROE	12.07%	48.45%
ROA	2.60%	16.49%
Валовая маржа	25.18%	36.13%
Операц. маржа	9.50%	15.79%
Чистая маржа	4.61%	11.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.67	2.18
Текущая ликв.	1.33	0.92
Быстрая ликв.	1.19	0.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.63	$1.12
Балансовая стоим.	$7.24	$1.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу BROS: скоринг 53/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BROS — 54.6, CMG — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BROS выше на 4.5%, CMG — ниже на -1.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BROS — 13.5 (нет тренда), CMG — 10.8 (нет тренда). Волатильность: бета CMG — 1.06, BROS — 1.69. BROS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BROS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BROSCMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BROS	CMG
Осцилляторы
RSI (14)	54.63	48.16
Stochastic %K	59.48	52.36
CCI (20)	-1.24	-22.05
MFI	51.44	31.37
Williams %R	-40.52	-47.64
MACD гистограмма	-0.15	0.08
Momentum (10)	-3.95	0.22
Тренд
ADX	13.53	10.78
Цена vs EMA 9	+4.32%	+0.28%
Цена vs EMA 20	+3.42%	-0.31%
Цена vs SMA 50	+4.53%	-1.14%
Цена vs SMA 200	-3.33%	-10.86%
Объём
CMF	0.08	-0.16
Volume Ratio	87.02	62.89
Волатильность и статистика
Beta	1.69	1.06
ATR %	5.00%	3.39%
Sharpe (1г)	-0.23	-1.11
RS Rating	17.00	12.00
52w от хая	-29.24	-43.58
BB ширина	21.80	8.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BROS генерирует 1,64 млрд $, CMG — 11,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BROS — 79,84 млн $, CMG — 1,54 млрд $. CMG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BROS генерирует 54,41 млн $, CMG — 1,45 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BROS	CMG
Выручка	1,64 млрд $	11,93 млрд $
Чистая прибыль	79,84 млн $	1,54 млрд $
EPS (TTM)	$0.64	$1.15
Операц. Cash Flow	295,55 млн $	2,11 млрд $
Free Cash Flow	54,41 млн $	1,45 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BROS	CMG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BROS показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+19.14%), CMG — в апреле (+8.90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BROS — сентябрь (-7.69%), для CMG — октябрь (-5.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BROS: +25.98% против +18.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BROS

+5.0

-0.5

+0.5

-4.4

+4.8

-1.6

+1.1

+0.2

-7.7

+19.1

+11.2

-1.8

CMG

+6.7

-0.2

+0.7

+8.9

+0.4

+1.8

+0.1

+2.6

-2.9

-5.3

+6.4

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dutch Bros Inc. или Chipotle Mexican Grill, Inc.?

Мультипликатор P/E у Chipotle Mexican Grill, Inc. ниже (29.47 vs 86.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BROS или CMG?

ROE BROS — 12.07%, CMG — 48.45%. CMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dutch Bros Inc. и Chipotle Mexican Grill, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dutch Bros Inc. или Chipotle Mexican Grill, Inc.?

По объёму выручки: BROS — 1,64 млрд $, CMG — 11,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BROS или CMG?

Чистая маржа BROS — 4.61%, CMG — 11.96%. CMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BROS или CMG?

Технический скоринг: BROS — 53/100, CMG — 41/100. BROS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BROS или CMG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BROS выигрывает 19, CMG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией