Сравнение BR vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BR торгуется с P/E 15.77, тогда как IBM — с P/E 19.64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BR оценён ниже: 2.36 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BR — 10.31, у IBM — 16.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BR (40.06% vs 35.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBM — 15.61%, у BR — 15.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BR — 1.21, у IBM — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BR | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.77 | 19.64 | |
| P/B | 6.16 | 6.40 | |
| P/S | 2.36 | 3.07 | |
| PEG | 0.39 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 10.31 | 16.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.06% | 35.54% | |
| ROA | 12.54% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 31.31% | 58.97% | |
| Операц. маржа | 17.14% | 16.36% | |
| Чистая маржа | 15.03% | 15.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.21 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.94 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.55% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | 39.42% | 58.42% | |
| EPS | $9.46 | $11.46 | |
| Балансовая стоим. | $24.24 | $35.22 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IBM: скоринг 32/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BR — 41.6, IBM — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BR на -6.7%, IBM на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BR — 26.7 (выраженный тренд), IBM — 27.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BR — 0.16, IBM — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BR | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.59 | 44.58 | |
| Stochastic %K | 48.46 | 53.87 | |
| CCI (20) | -65.86 | -60.78 | |
| MFI | 61.45 | 42.32 | |
| Williams %R | -51.54 | -46.13 | |
| MACD гистограмма | 0.33 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -3.63 | -0.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.72 | 27.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +0.82% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.69% | -1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.70% | -5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.51% | -16.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 58.86 | 50.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.16 | 1.04 | |
| ATR % | 3.43% | 2.94% | |
| Sharpe (1г) | -2.08 | -0.47 | |
| RS Rating | 11.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -45.13 | -30.75 | |
| BB ширина | 11.83 | 9.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BR генерирует 6,89 млрд $, IBM — 67,53 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BR — 839,50 млн $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BR — 1,06 млрд $, IBM — 11,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BR | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,89 млрд $ | 67,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 839,50 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.17 | $11.36 | |
| Операц. Cash Flow | 1,17 млрд $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,06 млрд $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BR платит 2.55%, IBM — 2.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BR — 14 лет, IBM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BR — 39.42%, IBM — 58.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BR | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.55% | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.97 | $3.37 | |
| Коэфф. выплат | 39.42% | 58.42% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.69% | -12.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.83%), IBM — в ноябре (+4.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BR — сентябрь (-3.86%), IBM — февраль (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BR: +12.99% против +6.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadridge Financial Solutions, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — BR или IBM?
Какие дивиденды у Broadridge Financial Solutions, Inc. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Broadridge Financial Solutions, Inc. или International Business Machines Corporation?
У кого выше маржинальность — BR или IBM?
Какая акция лучше по технике — BR или IBM?
Что лучше купить — BR или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией