Сравнение BR vs EPAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EPAM выглядит привлекательнее: 13,15 против 17,18. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) EPAM дешевле: 0,91 против 2,57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) EPAM дешевле: 1,45 против 6,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EPAM оценён ниже: 6,50 vs 11,77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,25% против 11,19% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BR — 15,03%, EPAM — 7,15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BR — 1,24, EPAM — 0,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BR | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,18 | 13,15 | |
| P/B | 6,74 | 1,45 | |
| P/S | 2,57 | 0,91 | |
| PEG | 0,49 | 2,73 | |
| EV/EBITDA | 11,77 | 6,50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40,25% | 11,19% | |
| ROA | 12,57% | 8,78% | |
| Валовая маржа | 31,77% | 28,33% | |
| Операц. маржа | 17,42% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 15,03% | 7,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,24 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 2,75 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 2,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,34% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 39,45% | 0,00% | |
| EPS | $9,78 | $7,68 | |
| Балансовая стоим. | $24,70 | $67,32 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 65/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): BR — 65,3 (нейтральная зона), EPAM — 51,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BR на 12,0%, EPAM на 6,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BR — 23,6 (слабый тренд), EPAM — 25,5 (выраженный тренд). По бете BR стабильнее (0,12 vs 0,60). Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 6,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BR | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,30 | 51,57 | |
| Stochastic %K | 69,32 | 46,25 | |
| CCI (20) | 126,57 | 14,30 | |
| MFI | 55,96 | 64,72 | |
| Williams %R | -30,68 | -53,75 | |
| MACD гистограмма | 1,51 | 0,46 | |
| Momentum (10) | 17,58 | 7,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,55 | 25,48 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,53% | -3,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,92% | +0,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,97% | +6,09% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,48% | -32,40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 230,46 | 104,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,12 | 0,60 | |
| ATR % | 3,65% | 6,74% | |
| Sharpe (1г) | -1,75 | -0,77 | |
| RS Rating | 7,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -38,77 | -56,22 | |
| BB ширина | 19,11 | 37,66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BR — 7,48 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EPAM растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +8,50% у BR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BR — 1,12 млрд $, EPAM — 377,68 млн $. BR генерирует больше чистой прибыли. FCF: BR генерирует 1,28 млрд $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BR | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,48 млрд $ | 5,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.50% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 1,12 млрд $ | 377,68 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.90% | -16.90% | |
| EPS (TTM) | $9,67 | $6,76 | |
| Операц. Cash Flow | 1,35 млрд $ | 654,93 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,28 млрд $ | 612,69 млн $ |
Дивиденды
BR выплачивает дивиденды с доходностью 2,34% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BR | EPAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,34% | — | |
| Годовые дивиденды | $3,04 | — | |
| Коэфф. выплат | 39,45% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,58% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BR — августе (+4,39%), для EPAM — ноябре (+10,24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BR — сентябрь (-3,86%), для EPAM — февраль (-9,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +12,83% против +11,54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadridge Financial Solutions, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BR или EPAM?
Какие дивиденды у Broadridge Financial Solutions, Inc. и EPAM Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Broadridge Financial Solutions, Inc. или EPAM Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — BR или EPAM?
Какая акция лучше по технике — BR или EPAM?
Что лучше купить — BR или EPAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией