Сравнение BR vs CDW

Тикер 1

Тикер 2

BR24

18CDW

Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR) и CDW Corporation (CDW) представляют одну индустрию — «IT-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CDW с P/E 12.72 (у BR — 15.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CDW (42.37% vs 40.06%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BR — 15.03%, у CDW — 4.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BR составляет 2.55%, у CDW — 2.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BR набирает 23 из 100 по техническому скорингу, CDW — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BR уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Broadridge Financial Solutions, Inc.

BRNYSE

150,02 $+0,82 $ (+0,55%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 17,35 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.1

Качество

7.0

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

CDW Corporation

CDWNASDAQ

106,88 $+0,67 $ (+0,63%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 13,65 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.4

Качество

6.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

BRCDW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CDW выглядит привлекательнее: 12.72 против 15.77. Премия к оценке BR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CDW оценён ниже: 0.59 против 2.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CDW — 9.73, у BR — 10.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDW — 42.37%, у BR — 40.06%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BR удерживает чистую маржу на уровне 15.03%, опережая CDW (4.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BR — 1.21, у CDW — 2.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BR ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRCDW

Показатель	BR	CDW
Мультипликаторы оценки
P/E	15.77	12.72
P/B	6.16	5.36
P/S	2.36	0.59
PEG	0.39	10.37
EV/EBITDA	10.31	9.73
Рентабельность
ROE	40.06%	42.37%
ROA	12.54%	6.55%
Валовая маржа	31.31%	21.57%
Операц. маржа	17.14%	7.30%
Чистая маржа	15.03%	4.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.21	2.41
Текущая ликв.	0.94	1.16
Быстрая ликв.	0.94	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.55%	2.36%
Коэфф. выплат	39.42%	30.35%
EPS	$9.46	$8.35
Балансовая стоим.	$24.24	$19.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу BR: скоринг 23/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BR — 41.6, CDW — 35.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BR на -6.7%, CDW на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BR — 26.7 (выраженный тренд), CDW — 39.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BR — 0.16, CDW — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CDW составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRCDW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BR	CDW
Осцилляторы
RSI (14)	41.59	35.49
Stochastic %K	48.46	21.82
CCI (20)	-65.86	-57.26
MFI	61.45	33.71
Williams %R	-51.54	-78.18
MACD гистограмма	0.33	-1.45
Momentum (10)	-3.63	-2.79
Тренд
ADX	26.72	39.20
Цена vs EMA 9	+0.14%	-0.39%
Цена vs EMA 20	-1.69%	-6.54%
Цена vs SMA 50	-6.70%	-12.89%
Цена vs SMA 200	-28.51%	-24.25%
Объём
CMF	-0.01	-0.24
Volume Ratio	58.86	73.05
Волатильность и статистика
Beta	0.16	0.84
ATR %	3.43%	4.59%
Sharpe (1г)	-2.08	-1.51
RS Rating	11.00	8.00
52w от хая	-45.13	-43.89
BB ширина	11.83	53.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BR генерирует 6,89 млрд $, CDW — 22,42 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BR — 839,50 млн $, CDW — 1,07 млрд $. CDW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BR — 1,06 млрд $, CDW — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BR	CDW
Выручка	6,89 млрд $	22,42 млрд $
Чистая прибыль	839,50 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$7.17	$8.13
Операц. Cash Flow	1,17 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	1,06 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BR платит 2.55%, CDW — 2.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BR — 14 лет, CDW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BR — 39.42%, CDW — 30.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BR	CDW
Див. доходность	2.55%	2.36%
Годовые дивиденды	$0.97	$1.26
Коэфф. выплат	39.42%	30.35%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.69%	-5.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BR показывает лучшую среднюю доходность в мае (+4.83%), CDW — в июле (+3.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BR — сентябрь (-3.86%), CDW — март (-2.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CDW: +14.82% против +12.99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.1

-1.6

+0.3

+2.6

+4.8

+1.6

+3.4

+4.4

-3.9

-0.9

+2.3

-0.1

CDW

+1.5

+0.7

-2.2

+2.0

+3.0

+1.9

+3.3

+2.1

+0.2

+0.3

+2.8

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadridge Financial Solutions, Inc. или CDW Corporation?

Мультипликатор P/E у CDW Corporation ниже (12.72 vs 15.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BR или CDW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BR — 40.06%, CDW — 42.37%. Преимущество у CDW.

Какие дивиденды у Broadridge Financial Solutions, Inc. и CDW Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BR — 2.55%, CDW — 2.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadridge Financial Solutions, Inc. или CDW Corporation?

Выручка BR за TTM — 6,89 млрд $, CDW — 22,42 млрд $. CDW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BR или CDW?

Чистая маржа BR — 15.03%, CDW — 4.70%. BR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BR или CDW?

Технический скоринг: BR — 23/100, CDW — 16/100. BR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BR или CDW?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу BR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией