Сравнение BOX vs ZM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZM выглядит привлекательнее: 15.51 против 36.35. Премия к оценке BOX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 6.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ZM — 15.02, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BOX (115.65% vs 20.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у BOX — 8.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.35 | 15.51 | |
| P/B | -12.31 | 3.00 | |
| P/S | 3.03 | 6.02 | |
| PEG | -0.62 | 0.17 | |
| EV/EBITDA | 29.97 | 15.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.65% | 20.57% | |
| ROA | 6.55% | 15.89% | |
| Валовая маржа | 79.22% | 77.02% | |
| Операц. маржа | 7.07% | 23.08% | |
| Чистая маржа | 8.61% | 39.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.42 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.05 | 4.33 | |
| Быстрая ликв. | 1.05 | 4.33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | 0.00% | |
| EPS | $0.71 | $6.41 | |
| Балансовая стоим. | $-2.09 | $33.09 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, ZM — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. BOX и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), BOX — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BOX — 0.40, ZM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZM составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.79 | 49.46 | |
| Stochastic %K | 74.69 | 8.58 | |
| CCI (20) | 85.87 | -42.97 | |
| MFI | 63.71 | 39.56 | |
| Williams %R | -25.31 | -91.42 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | -1.48 | |
| Momentum (10) | 1.50 | -11.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.81 | 33.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.59% | -2.92% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.03% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | +8.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.28% | +13.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 72.41 | 177.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.90 | |
| ATR % | 3.69% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | -0.57 | 0.48 | |
| RS Rating | 24.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -33.66 | -13.28 | |
| BB ширина | 11.51 | 22.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, ZM — 4,87 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 4,87 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 101,31 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.60 | $6.32 | |
| Операц. Cash Flow | 356,45 млн $ | 1,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 350,38 млн $ | 1,92 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ZM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BOX | ZM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.13 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.81% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), ZM — в мае (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZM: +7.90% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше рентабельность — BOX или ZM?
Какие дивиденды у Box, Inc. и Zoom Communications, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Zoom Communications, Inc.?
У кого выше маржинальность — BOX или ZM?
Какая акция лучше по технике — BOX или ZM?
Что лучше купить — BOX или ZM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией