Сравнение BOX vs VERX

Тикер 1

Тикер 2

BOX33

6VERX

Сравнение Box, Inc. (BOX) и Vertex, Inc. (VERX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BOX крупнее в 1.7× (3,52 млрд $ vs 2,13 млрд $). Убыточность VERX (P/E -367.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BOX показывает P/E 36.35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. BOX генерирует прибыль с ROE 115.65%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте BOX уверенно лидирует со счётом 33:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Vertex, Inc.

VERXNASDAQ

13,17 $-0,34 $ (-2,52%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,13 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

7.4

Качество

3.1

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BOXVERX

Фундаментальный анализ

VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BOX прибылен с P/E 36.35. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. EV/EBITDA VERX — 28.53, у BOX — 29.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VERX отрицательный (-2.53%), что говорит об убыточности. BOX генерирует прибыль с ROE 115.65%. По этому критерию преимущество однозначно. VERX убыточен — чистая маржа -0.84%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BOX — -3.42, у VERX — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOXVERX

Показатель	BOX	VERX
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	-367.91
P/B	-12.31	9.60
P/S	3.03	2.85
PEG	-0.62	1.66
EV/EBITDA	29.97	28.53
Рентабельность
ROE	115.65%	-2.53%
ROA	6.55%	-0.53%
Валовая маржа	79.22%	62.30%
Операц. маржа	7.07%	-0.11%
Чистая маржа	8.61%	-0.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	1.42
Текущая ликв.	1.05	0.86
Быстрая ликв.	1.05	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	14.81%	0.00%
EPS	$0.71	$-0.04
Балансовая стоим.	$-2.09	$1.41

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 64/100 у VERX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BOX составляет 58.8 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BOX и VERX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), VERX — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BOX менее волатилен — бета 0.40 против 0.77 у VERX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VERX составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXVERX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	VERX
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	54.00
Stochastic %K	74.69	43.56
CCI (20)	85.87	13.45
MFI	63.71	59.92
Williams %R	-25.31	-56.44
MACD гистограмма	0.09	-0.02
Momentum (10)	1.50	0.85
Тренд
ADX	11.81	13.84
Цена vs EMA 9	+2.59%	+2.14%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+3.31%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+7.10%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-28.75%
Объём
CMF	0.15	0.01
Volume Ratio	72.41	87.74
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.77
ATR %	3.69%	6.23%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.69
RS Rating	24.00	1.00
52w от хая	-33.66	-68.17
BB ширина	11.51	23.86

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BOX — 1,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, VERX — 7,21 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BOX — 350,38 млн $, VERX — 69,31 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BOX	VERX
Выручка	1,18 млрд $	748,44 млн $
Чистая прибыль	101,31 млн $	7,21 млн $
EPS (TTM)	$0.60	$0.05
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	165,54 млн $
Free Cash Flow	350,38 млн $	69,31 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как VERX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BOX	VERX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.13	—
Коэфф. выплат	14.81%	—
Лет выплат	3.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BOX приходится на мае (+6.52%), а VERX — на октябре (+6.24%). Наименее удачные месяцы: BOX — июнь (-4.01%), VERX — январь (-4.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BOX: +5.14% против +3.79%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

VERX

-4.6

-4.2

-0.2

-3.5

-2.0

-0.3

+0.8

+4.7

+0.1

+6.2

+5.2

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Vertex, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BOX или VERX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BOX — 115.65%, VERX — -2.53%. Преимущество у BOX.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Vertex, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Vertex, Inc.?

Выручка BOX за TTM — 1,18 млрд $, VERX — 748,44 млн $. BOX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BOX или VERX?

Технический скоринг: BOX — 80/100, VERX — 64/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или VERX?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:6 в пользу BOX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией